基于SFA的我國(guó)商業(yè)銀行效率變動(dòng)實(shí)證分析.pdf

1、隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn),商業(yè)銀行效率研究再次成為熱門(mén)課題。本文梳理了學(xué)者們的研究成果,在此基礎(chǔ)上對(duì)效率測(cè)度理論做了進(jìn)一步研究。在實(shí)證分析部分對(duì)我國(guó)16家上市銀行2005-2012年間的效率及其變動(dòng)進(jìn)行分析。
　　本文效率研究從效率的一般定義開(kāi)始,引入商業(yè)銀行效率的定義,對(duì)商業(yè)銀行的效率進(jìn)行分類(lèi),進(jìn)而對(duì)效率測(cè)算的參數(shù)法和非參數(shù)法進(jìn)行了系統(tǒng)論述,并對(duì)兩種方法中最常用的隨機(jī)前沿法和數(shù)據(jù)包絡(luò)法進(jìn)行了比較,最終選定前者用于本文的實(shí)證分析。

2、
　　本文引入了一般化Malmqusit全要素生產(chǎn)力指數(shù),分析商業(yè)銀行在考察期內(nèi)效率的變動(dòng)及其原因。該指數(shù)利用Diewert二次恒等輔助定理在投入導(dǎo)向距離函數(shù)的基礎(chǔ)上導(dǎo)出,能夠有效解決Malmqusit全要素生產(chǎn)力指數(shù)分解時(shí)規(guī)模效率無(wú)上限的問(wèn)題。
　　本文在實(shí)證部分使用Battese and Coelli(1995)模型測(cè)算了各商業(yè)銀行在考察期內(nèi)的效率。商業(yè)銀行在2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前呈現(xiàn)效率遞增的趨勢(shì),經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后效率下降

3、,2010-2011年間又有了進(jìn)步,2012年再次下滑。同時(shí),股份制商業(yè)銀行的效率遠(yuǎn)高于國(guó)有商業(yè)銀行。分支機(jī)構(gòu)數(shù)量、是否為國(guó)有銀行、不良貸款率對(duì)銀行效率有具有統(tǒng)計(jì)的顯著性。
　　在參數(shù)估計(jì)的基礎(chǔ)上,計(jì)算商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)力的變動(dòng)。商業(yè)銀行的生產(chǎn)力在經(jīng)濟(jì)危機(jī)前遞增,在危機(jī)之后下降,直到2011年逐漸恢復(fù)上漲。將全要素生產(chǎn)力的變動(dòng)分解為技術(shù)效率的變動(dòng)、技術(shù)變動(dòng)和規(guī)模效果。結(jié)果顯示,經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前,技術(shù)引進(jìn)為主導(dǎo)推動(dòng)了商業(yè)銀行效率的提升;