金融工具公允價(jià)值信息的價(jià)值相關(guān)性研究.pdf

1、會(huì)計(jì)的核心是計(jì)量。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的股權(quán)分散程度不斷提高，企業(yè)面臨著與日俱增的各種不確實(shí)因素，加之大量金融工具的不斷涌現(xiàn)，財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對(duì)高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的要求日益迫切，提供決策有用的會(huì)計(jì)信息成為財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)。傳統(tǒng)歷史成本計(jì)量反映的會(huì)計(jì)信息由于不能公允反映計(jì)量對(duì)象的現(xiàn)實(shí)價(jià)值，甚至導(dǎo)致信息相關(guān)者決策失誤，已越發(fā)不能滿(mǎn)足財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的需求。因此，人們將目標(biāo)轉(zhuǎn)向面向未來(lái)、能夠及時(shí)反映環(huán)境變化的公允價(jià)值計(jì)量。20世紀(jì)90年代初

2、美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)開(kāi)始逐步采用公允價(jià)值計(jì)量金融工具，并于2006年9月發(fā)布SFAS157“公允價(jià)值計(jì)量”公告，隨后公允價(jià)值得到國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)的支持，并在越來(lái)越多的國(guó)家和地區(qū)運(yùn)用。2006年我國(guó)頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則重新引入公允價(jià)值計(jì)量這一計(jì)量屬性。
　　從傳統(tǒng)歷史成本計(jì)量向公允價(jià)值計(jì)量的轉(zhuǎn)變給會(huì)計(jì)界帶來(lái)深遠(yuǎn)的影響。公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用效果及公允價(jià)值的價(jià)值相關(guān)性問(wèn)題成為近年來(lái)會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。20

3、07年的“次貸”危機(jī)，實(shí)務(wù)界對(duì)公允價(jià)值的質(zhì)疑更加強(qiáng)烈。同樣，公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用的經(jīng)歷也是一波三折。當(dāng)前，伴隨新準(zhǔn)則的實(shí)施，我國(guó)上市公司資產(chǎn)和負(fù)債尤其是金融工具方面的公允價(jià)值信息不斷披露。這為我們研究我國(guó)特定制度和新興資本市場(chǎng)環(huán)境下公允價(jià)值應(yīng)用的效果和價(jià)值相關(guān)性問(wèn)題提供了難得的機(jī)遇?；谝陨媳尘?，本文確立了“金融工具公允價(jià)值信息的價(jià)值相關(guān)性研究”這一研究選題。
　　本文主要采用規(guī)范和實(shí)證研究相結(jié)合的方法。首先對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行綜述

4、，總結(jié)前人的研究經(jīng)驗(yàn);其次，在理論層面上對(duì)公允價(jià)值相關(guān)理論、公允價(jià)值計(jì)量在金融工具中的應(yīng)用進(jìn)行研究;最后以我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)A股上市公司為研究樣本，檢驗(yàn)了金融工具公允價(jià)值信息的價(jià)值相關(guān)性。本文主要內(nèi)容如下:
　　第一章，導(dǎo)言。本章主要介紹了公允價(jià)值的研究背景和意義、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀、研究方法和技術(shù)路線(xiàn)等。
　　第二章，公允價(jià)值相關(guān)理論研究。本章首先回顧了各界對(duì)公允價(jià)值概念的探索，在此基礎(chǔ)上，闡述了公允價(jià)值的定義、特征及其應(yīng)用的基本

5、理論。繼而對(duì)公允價(jià)值的獲取技術(shù)進(jìn)行了詳細(xì)的探究。最后指出價(jià)值相關(guān)性是檢驗(yàn)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的標(biāo)準(zhǔn)。
　　第三章，公允價(jià)值計(jì)量在金融工具中的應(yīng)用。本章從金融工具自身特殊性的角度和公允價(jià)值信息相關(guān)性角度兩個(gè)方面分析了金融工具應(yīng)當(dāng)選擇公允價(jià)值計(jì)量的原因。隨后，詳細(xì)闡述了公允價(jià)值計(jì)量在金融工具中的具體應(yīng)用。
　　第四章，公允價(jià)值相關(guān)性實(shí)證研究。本章采用實(shí)證研究的方法，運(yùn)用價(jià)值相關(guān)性研究的價(jià)格模型檢驗(yàn)我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)A股上市公司金融工具公允