商業(yè)銀行操作風(fēng)險計量研究.pdf

1、近年來，在金融全球化、產(chǎn)品創(chuàng)新以及放松監(jiān)管等因素的影響下，國內(nèi)外銀行業(yè)操作風(fēng)險案件頻頻發(fā)生，操作風(fēng)險已成為商業(yè)銀行風(fēng)險防范的重點。在這樣的環(huán)境下，如何加強操作風(fēng)險管理便成了關(guān)鍵，而其核心又在于利用合理的風(fēng)險計量方法實現(xiàn)對操作風(fēng)險的準確度量。然而由于操作風(fēng)險的厚尾性特征以及損失數(shù)據(jù)的缺乏，至今仍沒有普遍接受的計量方法。在數(shù)據(jù)缺乏的情況下，非壽險精算的信度理論很好地將保險業(yè)中的內(nèi)外部數(shù)據(jù)混合，因此，本文首先將非壽險精算學(xué)中的信度理論運用于操

2、作風(fēng)險計量，推導(dǎo)操作風(fēng)險信度模型，從而對商業(yè)銀行操作風(fēng)險計量中的內(nèi)外部數(shù)據(jù)進行整合。另外，按照巴塞爾協(xié)議的要求，商業(yè)銀行應(yīng)在估算每個業(yè)務(wù)條線/風(fēng)險類型單元的操作風(fēng)險資本的基礎(chǔ)上，考慮不同操作風(fēng)險單元之間的相關(guān)性，從而計算得到全行的操作風(fēng)險資本。其中，在單個操作風(fēng)險單元的計量上，針對操作風(fēng)險的厚尾特征，極值理論是一種比較理想的計量方法，因為該方法專門度量尾部風(fēng)險，直接處理損失分布的尾部；在不同操作風(fēng)險單元的加總過程中，簡單相加的方法由于沒

3、有考慮不同單元風(fēng)險的分散化效應(yīng)，會使所得到的操作風(fēng)險資本大于實際需要，嚴重制約銀行的發(fā)展，而傳統(tǒng)的相關(guān)性分析方法如線性相關(guān)系數(shù)又難以捕捉到操作風(fēng)險非線性和不對稱的關(guān)系，以致不能準確地反映其相關(guān)性，因此，本文引入Copula函數(shù)來捕捉操作風(fēng)險分布尾部的非線性相依性，以更準確地反映商業(yè)銀行的風(fēng)險特征。研究認為，應(yīng)用Copula函數(shù)來刻畫操作風(fēng)險的相關(guān)性，可以大大減少操作風(fēng)險資本要求，達到資產(chǎn)組合的風(fēng)險分散效應(yīng)，并提升銀行的盈利能力。此外，本