風電企業(yè)投資決策博弈行為與政策激勵成本控制研究.pdf

1、作為技術相對成熟并具備規(guī)?；_發(fā)條件和商業(yè)化發(fā)展前景的可再生能源,風電的發(fā)展不僅有助于保障國家、地區(qū)能源安全和實現(xiàn)溫室氣體減排目標,還為提升國家競爭力、推動經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造了新機遇。從世界各國的實踐經(jīng)驗來看,風電投資激勵政策在風電發(fā)展過程中扮演著重要角色。然而,由于缺乏對風電企業(yè)投資目標決策行為給予足夠的關注,政策結果往往與政策制定者設定的政策目標存在較大偏差。風電企業(yè)投資決策主體對政策信號缺乏應有反應,將使政府為實現(xiàn)風電發(fā)展目標所制定和實

2、施的激勵政策被無效化解,導致政策的低效率。目前,風電投資激勵政策領域存在的主要難題并不是如何選擇具體的政策工具問題,而是如何促使風電企業(yè)投資決策行為反應與政策制定者的期望相一致,合理控制政策激勵成本,提高政策的有效性。
　　本文針對當前風電發(fā)展中風電投資行為與政策目標存在偏差這一突出問題,采用實證研究與規(guī)范研究相結合的研究方法,從微觀投資決策主體的視角,研究如何引導和規(guī)范風電企業(yè)投資決策行為,使政策能夠以盡可能小的成本代價實現(xiàn)其設

3、定目標。本文主要工作和理論貢獻如下:
　　(1)從行為認知的角度出發(fā),實證研究了激勵政策對風電投資主體決策行為的影響。目前,學術界對風電投資決策主體的行為研究缺乏足夠的關注,大多停留在宏觀政策層面的研究,側重于研究如何完善風電投資激勵政策體系,減少風電投資者的決策風險,忽視了對風電投資決策者對于風電投資激勵政策認知方面的考量。本研究借鑒行為決策理論,從行為認知的角度出發(fā),通過定性描述和定量分析,實證研究了風電投資決策行為與風電投資

4、激勵政策之間的關系及投資決策者所表現(xiàn)出的行為特征,使得研究思路更科學以及研究結論更可靠。實證研究結果表明,風電投資決策者的政策偏好對其決策行為有不同的影響,其中,政策類型對投資組合中風電投資份額的影響在統(tǒng)計上不顯著,政策支持力度的偏好與投資組合中風電的份額負相關,政策穩(wěn)定性的偏好與投資組合中風電的份額正相關。另外,研究結果也顯示風電投資決策者具有厭惡技術風險和具有較明顯的投機特征;風電投資在投資組合中所占的份額與投資業(yè)績正相關,表明目前

5、的風電投資具有較理想的投資回報。
　　(2)采用經(jīng)典博弈論,對現(xiàn)有激勵政策下風電企業(yè)投資決策行為選擇機理進行研究。鑒于現(xiàn)有文獻的研究目的大多數(shù)為單個投資決策者提供決策依據(jù),且涉及的利益主體較少,無法滿足風電投資者和風電激勵政策制定者的決策需求,本文把博弈論引入到風電投資決策的研究之中,對風電企業(yè)在投資決策過程中與地方政府、電網(wǎng)企業(yè)以及其他發(fā)電企業(yè)之間的非合作博弈進行分析,得出了風電企業(yè)在現(xiàn)有政策框架下與不同利益主體博弈的策略選擇及

6、其政策含義。
　　(3)針對當前風電企業(yè)在投資決策博弈過程中出現(xiàn)的行為“異化”問題,從投資目標的異化和投資業(yè)績評價標準的異化分析了當前風電企業(yè)投資決策行為的異化表現(xiàn)。本文綜合運用“經(jīng)濟人假說”、委托代理理論、信息不對稱理論、壟斷與寡頭競爭理論、政府干預理論等對風電投資決策行為異化的形成機理進行了分析,并探討了異化所引起的不良后果;結合異化形成機理提出來相應的規(guī)制策略和手段。
　　(4)把演化博弈理論應用到激勵政策成本控制下風

7、電企業(yè)投資決策行為演化的研究中,探討引入一定的政策激勵成本控制因素后風電企業(yè)投資群體的行為選擇及其演化路徑。研究發(fā)現(xiàn),政策激勵成本控制對風電企業(yè)利益的綜合影響系數(shù)是決定系統(tǒng)演化的方向的一個重要因素,通過政策激勵成本控制能夠改變風電產(chǎn)業(yè)發(fā)展演化的軌跡,促進或延緩風電企業(yè)投資開發(fā)的節(jié)奏;在其他條件一定的前提下,政策激勵成本控制對風電企業(yè)利益的最優(yōu)綜合影響系數(shù)是利益分配系數(shù)的函數(shù),即在一定的政策激勵成本下存在一個最優(yōu)的利益分配方案。因此,政策

8、制定者應尊重博弈雙方的利益訴求,建立合理的利潤分配機制,有助于引導博弈雙方趨于合作和提高政策的有效性。
　　(5)根據(jù)風電企業(yè)投資決策行為,探討了風電投資激勵政策成本控制的機制與策略?，F(xiàn)有研究文獻中,專門針對此類問題的研究較少,并且也沒有形成一致的結論和堅實的理論基礎。本文嘗試在激勵相容約束理論的基礎上,構建了風電投資政策最優(yōu)激勵成本模型,比較分析了完全信息和不完全信息條件下最優(yōu)的政策激勵成本;結合風電企業(yè)投資決策行為的特征,探討