基于巴塞爾Ⅲ的我國商業(yè)銀行流動性風險動態(tài)管理研究.pdf

1、2008年爆發(fā)的全球性金融危機暴露出當代銀行業(yè)監(jiān)管體系對商業(yè)銀行流動性風險的動態(tài)性認識和關注存在明顯不足，缺乏對潛在流動性沖擊及其嚴重后果的動態(tài)預警防范。在危機背景下，巴塞爾委員會于2010年正式發(fā)布《巴塞爾協議Ⅲ:流動性風險計量、標準和監(jiān)測的國際框架》，提出了兩個適用于全球范圍的統一量化監(jiān)管新指標——流動性覆蓋率LCR和凈穩(wěn)定融資比率NSFR。
　　本文著重分析了以壓力測試方法為代表的流動性動態(tài)管理的必要性，巴塞爾協議Ⅲ中兩個指

2、標的設計與修訂理念，對比了傳統流動性度量指標與巴塞爾Ⅲ新指標的內涵定義，梳理了我國銀行業(yè)流動性風險管理的進程。根據IMF金融穩(wěn)定報告中測算方法，本文進一步估算我國上市銀行2007-2014年NSFR水平，并與其它現存流動性指標現狀進行比較分析，全面綜合分析了我國銀行業(yè)流動性指標數據現狀。并根據中國銀行業(yè)經營特點，指出了我國現行流動性風險管理的不足。
　　由于NSFR和LCR與壓力測試方法有天然的契合性，本文將NSFR作為動態(tài)壓力測

3、試的承壓指標，本文對NSFR的測算根據中國國情進行了修正，并驗證了這種改進的有效性。在此基礎上，本文以向量自回歸模型的脈沖響應分析法動態(tài)模擬NSFR對各流動性影響因子的敏感性，根據敏感程度大小篩選對其影響較大的因素作為流動性壓力測試模型的沖擊因子，發(fā)現銀行對存貸款利率差敏感性最強，其次為法定存款準備金率、銀行間同業(yè)拆借利率，對資本充足率敏感性較弱。進而本文以NSFR為承壓變量，以篩選出的四個流動性風險因子為沖擊變量構建了面板回歸壓力測試