國際石油價格沖擊對國內糧食價格的動態(tài)影響研究.pdf

1、近十年來,受石油價格快速上漲且劇烈波動、生物能源產業(yè)的迅猛發(fā)展以及糧食金融化趨勢的深化的影響,石油價格與糧食價格之間的關聯發(fā)生了戲劇性的變化,油價和糧價持續(xù)高漲。在這一背景下,探究油價與糧價之間相關性的問題已然成為學術界的熱點領域。本文首先構建了一個兩部門經濟的局部均衡模型理論分析了石油價格沖擊對糧食價格影響的主要傳導路徑,然后,選取2002年1月–2013年6月國際油價指數與國內糧價指數的月度數據,利用MS-VECM模型檢驗了國際油價

2、對國內糧價影響路徑的非對稱性;再利用國際原油期貨價格與國內主要糧食品種(大豆、玉米、小麥)期貨價格2004年9月22日–2013年6月28日的日度價格收益率數據,采用新近提出的DSTCC-MGARCH模型進一步考察了國際油價對國內不同品種糧價影響的區(qū)制轉移特征及其內在機理。論文主要結論如下:
　　第一,國際油價上漲導致國內糧食的生產和運輸成本增加,直接拉動糧食價格上漲。其次,石油危機會加速我國生物能源產業(yè)的擴張,導致對能源型糧食作

3、物的需求持續(xù)增加,從而刺激能源型糧食作物價格上漲進而帶動整體糧價上漲。最后,隨著糧食金融化的深化,糧食市場和石油市場之間的聯系變得更加緊密。因此,石油價格和糧食價格之間的聯系趨緊。
　　第二,在經濟運行的不同時期,國際石油價格沖擊對我國糧食價格的影響是非對稱的。當國際石油價格快速上漲時,對國內糧價影響較大;而當其下跌時,國內糧食價格則表現出向下的粘性,此時對國內糧價的影響則大大減弱。
　　第三,由于我國政府對不同糧食品種實施