利率市場化條件下我國商業(yè)銀行貸款定價研究——以區(qū)域性城市商業(yè)銀行為例.pdf

1、我國在20世紀80年代以前一直實行利率管制，以1996年我國放開銀行間同業(yè)拆借利率為起點，利率市場化改革便拉開了序幕。2015年10月，我國央行放開了存款利率的上限，標志著我國的利率管制已經(jīng)基本放開，改革邁出了關(guān)鍵一步，利率市場化進入新的階段。作為我國商業(yè)銀行主要收入來源的利差收入失去了政策保障，商業(yè)銀行面臨的競爭模式由利率市場化之前非價格競爭轉(zhuǎn)為價格競爭和非價格競爭并存的模式，資產(chǎn)和負債完全暴露在市場風險當中，傳統(tǒng)業(yè)務萎縮，競爭壓力加

2、劇，商業(yè)銀行面臨著巨大的挑戰(zhàn)。在如此激烈的競爭環(huán)境下，商業(yè)銀行一方面要改變經(jīng)營模式，調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu);另一方面，要制定科學合理的貸款定價機制，確保利差收入的穩(wěn)定性。目前，我國商業(yè)銀行貸款定價能力相對較低，大型商業(yè)銀行、外資銀行的情況較好，幾乎都能夠制定出較為科學合理、符合本行情況的貸款定價方法，地區(qū)性商業(yè)銀行由于缺乏相應的歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)和市場數(shù)據(jù)，定價手段較為落后。
　　本文運用文獻綜述法梳理國內(nèi)外學者對貸款定價宏觀理論的研究以及貸

3、款定價模式的微觀實證研究，得出商業(yè)銀行貸款定價的理論基礎(chǔ)和現(xiàn)實缺陷。詳細梳理分析貸款定價的典型模式，如成本加成定價法、價格領(lǐng)導定價法、客戶盈利分析法、KMV期權(quán)定價法和基于風險回報定價法的優(yōu)缺點和適用情況。之后，結(jié)合我國商業(yè)銀行貸款定價的現(xiàn)狀和利率市場化給商業(yè)銀行帶來的影響，提出我國商業(yè)銀行在貸款定價過程中應遵循的基本原則，認為由于不同類型的商業(yè)銀行在貸款定價實踐能力方面存在差異以及經(jīng)營目標的不同，不能籠統(tǒng)的、“一刀切”地使用某一種定價

4、模式，而是根據(jù)自己目前已有的定價手段不斷加以完善。城市商業(yè)銀行在我國銀行體系當中占據(jù)舉足輕重的地位，但卻未能在貸款市場中發(fā)揮應有的作用，本文以城市商業(yè)銀行貸款定價為重點進行分析。在貸款定價過程中，基準利率的選擇是貸款定價的主導因素，因此，本文分別從市場性、基礎(chǔ)性、相關(guān)性和穩(wěn)定性四個方面定量分析了Shibor作為基準利率的適用性，認為Shibor在統(tǒng)計特征上具備基準利率的四個特性。最后，本研究提出我國城市商業(yè)銀行應完善定價機制，加強成本、