我國商業(yè)銀行供應鏈金融違約風險評估研究.pdf

1、供應鏈金融是商業(yè)銀行將核心企業(yè)信用視為中介，以核心企業(yè)與中小企業(yè)之間真實的貿易資料為依據(jù)，通過掌握二者有關信息，將資金發(fā)放給申貸企業(yè)的一個“多贏”信貸業(yè)務模式。從國外實踐經(jīng)驗得知，該業(yè)務具有很大的發(fā)展空間。但由于我國商業(yè)銀行開展時間較晚，自身風險評估水平不高以及中小企業(yè)的諸多缺陷，存在巨大的潛在風險。所以結合我國供應鏈金融業(yè)務模式，對供應鏈金融違約風險評估進行研究將顯得十分必要。
　　本文從供應鏈金融及違約風險評估理論出發(fā)，以融資

2、企業(yè)的違約風險評估為中心，通過對供應鏈金融內涵的闡述以及國內外先進評估方法適用性探討，結合國內供應鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀以及主要融資模式的分析，構建違約風險評估模型，進而為商業(yè)銀行違約風險評估提供合理、有效的完善建議。
　　開篇闡述了供應鏈金融的理論，并從中小企業(yè)自身、外部宏觀環(huán)境以及道德風險分析供應鏈金融違約風險的成因。在此基礎上，從傳統(tǒng)階段、統(tǒng)計分析階段、人工智能階段以及現(xiàn)代計量模型四個階段全面總結了國內外的評估方法，為全文違約風險評

3、估的研究奠定理論基礎。接著簡單介紹了我國各大商業(yè)銀行供應鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀，進一步闡述了供應鏈金融應收賬款融資、融通倉融資和保兌倉融資三種模式內涵以及流程。通過挖掘三種模式的違約風險點得出，主要表現(xiàn)在核心企業(yè)以及融資企業(yè)的資信、違約風險評估的相關數(shù)據(jù)缺乏、質押物的有效性等幾個方面。并在此基礎上總結并分析了我國商業(yè)銀行所采用的評估方法及其不足之處。之后介紹生存分析理論以及COX生存比例風險模型，通過建立供應鏈金融違約風險指標體系，結合主成分分

4、析法對違約風險指標進行處理，運用COX回歸建立供應鏈金融違約風險評估模型。
　　最后通過對前文評估結果的分析，并結合其他學者的研究成果，從供應鏈金融違約風險評估主體、評估工作本身以及相關工作三個方面對我國供應鏈金融違約風險評估提出了完善建議。在違約風險評估主體方面，商業(yè)銀行應該以審慎選擇核心企業(yè)、建立嚴格的中小企業(yè)準入體系以及加強第三方物流企業(yè)監(jiān)管三個方面為出發(fā)點；評估工作本身方面，商業(yè)銀行可以通過加強篩選違約風險評估指標、不斷探