基于灰色關(guān)聯(lián)法的我國(guó)上市證券公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)研究.pdf

1、一、研究背景
　　1987年9月，我國(guó)成立了第一家專業(yè)性證券公司——深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券投資公司1。在將近30年的發(fā)展歷程中，我國(guó)證券市場(chǎng)基礎(chǔ)制度和法制建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn);多層次的資本市場(chǎng)已具雛形，A股市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展，新三板市場(chǎng)推向全國(guó)，區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)不斷規(guī)范;證券監(jiān)管部門放松管制同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)管，積極保護(hù)投資者特別是中小投資者的利益，為資本市場(chǎng)有效運(yùn)行提供了有力保障。在這樣的背景下，證券公司業(yè)務(wù)范圍持續(xù)擴(kuò)大，創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，產(chǎn)品種類日益

2、豐富，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模大幅增長(zhǎng)，服務(wù)經(jīng)濟(jì)實(shí)體和客戶的能力明顯加強(qiáng)2，并且隨著互聯(lián)網(wǎng)證券布局明顯提速，我國(guó)證券業(yè)務(wù)國(guó)際化步伐加快。但是，在證券公司快速發(fā)展的背后，依然存在很多問(wèn)題。證券市場(chǎng)上不斷有證券公司被撤銷、關(guān)閉、停止業(yè)務(wù)，近年來(lái)隨著創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)中的違規(guī)時(shí)有發(fā)生。作為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的行業(yè)，證券公司證券公司如何通過(guò)完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理手段，及時(shí)預(yù)警和防范風(fēng)險(xiǎn)，是需要高度關(guān)注的研究課題。
　　二、研究目的

3、r>　　本文研究目的之一是通過(guò)歸納總結(jié)國(guó)內(nèi)外關(guān)于證券公司內(nèi)部控制文獻(xiàn)和證券公司內(nèi)部控制相關(guān)文件，挖掘影響我國(guó)證券公司內(nèi)部控制的因素，構(gòu)建證券公司內(nèi)部控制的理論框架和評(píng)價(jià)指標(biāo)體系;研究目的之二是通過(guò)構(gòu)建的評(píng)價(jià)體系對(duì)本文選定的我國(guó)上市證券公司內(nèi)部控制展開評(píng)價(jià)，然后從內(nèi)部控制五要素五個(gè)方面分別進(jìn)行評(píng)述，揭示我國(guó)上市證券公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀及存在問(wèn)題，最后提出相應(yīng)的整改建議。
　　三、主要內(nèi)容和觀點(diǎn)
　　第一章為導(dǎo)論，共分為四個(gè)部分，分

4、別為研究背景及意義、寫作思路以及技術(shù)路線、研究方法、主要貢獻(xiàn)與不足。第二章為文獻(xiàn)綜述，在對(duì)內(nèi)部控制理論發(fā)展的五個(gè)階段整理之后，接著對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)和證券公司內(nèi)部控制的研究現(xiàn)狀從國(guó)外和國(guó)內(nèi)兩方面進(jìn)行評(píng)述。第三章為理論分析部分，第一節(jié)闡述指導(dǎo)證券公司內(nèi)部控制研究的三個(gè)理論;第二節(jié)是上市證券公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的體系的構(gòu)建原則、思路以及體系的構(gòu)建;最后探討灰色關(guān)聯(lián)法在上市證券公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)研究中的適用性。第四章是對(duì)我國(guó)上市證券公司內(nèi)部控制的案

5、例分析，第一部分梳理我國(guó)證券公司內(nèi)部控制的三個(gè)發(fā)展階段及現(xiàn)狀;第二部分是運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)分析法對(duì)我國(guó)上市證券公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)分析的過(guò)程;第三部分從內(nèi)部控制五要素研究證券公司內(nèi)部控制。第五章為政策建議及研究展望，基于案例分析中揭示的證券公司內(nèi)部控制存在的問(wèn)題，給出四個(gè)方面的建議并對(duì)后續(xù)的研究展望。
　　四、主要貢獻(xiàn)
　　1、本文以《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《證券公司內(nèi)部控制指引》為指導(dǎo)，構(gòu)建我國(guó)上市證券公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系，基于對(duì)

6、大量公開資料的分析，將其應(yīng)用于證券公司內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)。
　　2、通過(guò)對(duì)文獻(xiàn)的整理發(fā)現(xiàn)，關(guān)于灰色關(guān)聯(lián)方法以及證券公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的研究成果不計(jì)其數(shù)，但鮮有將兩者結(jié)合起來(lái)研究的，本文對(duì)此進(jìn)行了嘗試，運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)分析法評(píng)價(jià)我國(guó)上市證券公司的內(nèi)部控制。
　　3、通過(guò)對(duì)18家上市證券公司內(nèi)部控制的狀況的評(píng)價(jià)分析，揭示出我國(guó)證券公司內(nèi)部控制的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題，并針對(duì)存在的問(wèn)題提出相應(yīng)的完善措施，對(duì)我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)經(jīng)營(yíng)有一定的指