個體網絡借貸中的法律風險與法律規(guī)制研究.pdf

1、與傳統金融模式相比，新興的互聯網金融不僅能夠提升融資效率、降低社會融資成本，并且還能夠建立全方位、多層次的金融服務體系。但是，互聯網金融本質上仍然是資本的融合行為，仍舊具有易誘發(fā)系統性風險這一先天屬性。個體網絡借貸是互聯網金融的類型之一，在互聯網金融體系中處于邊緣地帶。由于中國個體網絡借貸行業(yè)內法律規(guī)制和政府監(jiān)管的缺失，不僅致使各方參與人面臨著較大的法律風險所可能導致的經濟損失，同時也使得個體網絡借貸成為中國金融領域一顆令人不安的“定時

2、炸彈”。因此，個體網絡借貸行業(yè)的法律規(guī)制與相關學術研究非常具有現實性、必要性和緊迫性。個體網絡借貸是指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸，是個體之間的借貸行為與互聯網技術的相結合的產物。國內的個體網絡借貸平臺最早誕生于2006年，行業(yè)整體上與國際同步發(fā)展。由于初期缺乏政府監(jiān)管和行業(yè)自律，國內個體網絡借貸行業(yè)亂象叢生，非法集資、詐騙跑路時有發(fā)生，[e租寶]事件震驚全國，較大的金融風險已經初步顯現。2015年7月央行等十部門發(fā)布了《

3、關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），為個體網絡借貸領域的政府監(jiān)管和法律規(guī)制訂立了框架。依照《指導意見》，個體網絡借貸平臺屬于信息中介性質，平臺的功能是“為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務”，不得為借貸雙方提供增信服務。依此規(guī)定，個體網絡借貸中的法律關系包括:出借人與借款人之間形成的借款合同關系、個體網絡借貸平臺經營者與出借人和借款人之間分別形成的居間合同關系。各方參與主體的主要權利義務是:

4、出借人自行承擔出借資金的違約風險并獲取利息收益，借款人按照雙方的約定到期償還本金，而個體網絡借貸平臺則按照交易成功的借款數額或者相應利息收益的一定比例，向借貸的一方或者雙方收取中介服務費作為自身的主要營業(yè)收入來源。除此之外，其它業(yè)已存在的經營模式皆不合法，需要轉型。在我國，個體網絡借貸法律規(guī)制的核心目標必然是如何防范和管控其潛在的可能引發(fā)系統性金融風險，追求的價值是效率與公平的均衡，并應當遵循降低個體風險原則、服務實體經濟原則和系統風險