論民營企業(yè)境外上市的法律監(jiān)管意識(shí)的轉(zhuǎn)變.pdf

1、伴隨著中國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，企業(yè)發(fā)展普遍面臨著資金短缺的問題。對(duì)處于發(fā)展壯大過程中的民營企業(yè)而言，這個(gè)問題尤其突出。當(dāng)國內(nèi)的資金供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了自己日益增長的需要時(shí)，民營企業(yè)往往會(huì)把目光投向境外市場，通過直接或間接的方式到境外發(fā)行股票來達(dá)到籌資的目的。
　　 民營企業(yè)的境外上市在推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)也對(duì)中國的監(jiān)管制度提出了大大的挑戰(zhàn)。如何防止跨國資本流動(dòng)對(duì)中國造成的不利影響，如何實(shí)現(xiàn)證券市場開放與合理監(jiān)管的完好結(jié)合，如何解決國家之間

2、對(duì)境外上市公司監(jiān)管的法律沖突，如何完善中國對(duì)民營企業(yè)境外上市的法律監(jiān)管制度，是引發(fā)本文討論的幾個(gè)問題。如果說影響監(jiān)管制度的因素多變而復(fù)雜，如果說完善監(jiān)管制度的歷程漫長而曲折，那么合理的監(jiān)管意識(shí)當(dāng)屬諸多影響因素的重中之重，監(jiān)管意識(shí)對(duì)監(jiān)管制度變革產(chǎn)生的作用也應(yīng)當(dāng)是至關(guān)重要的。
　　 第一章作為首章，描述了民營企業(yè)的現(xiàn)狀、發(fā)展需求與限制，進(jìn)而產(chǎn)生境外上市的融資問題，并且簡單介紹了最近幾年已被廣泛使用的幾種境外上市模式。本章主要分析民營

3、企業(yè)為什么會(huì)境外上市以及其中存在的問題，引出亟需法律監(jiān)管的問題。
　　 民營企業(yè)作為一脈重要經(jīng)濟(jì)力量，選擇境外上市的融資方式對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)秩序必然產(chǎn)生很大影響。本文第二章，通過介紹與境外上市有關(guān)的各方監(jiān)管及管轄權(quán)沖突和歐盟解決證券監(jiān)管管轄權(quán)沖突的實(shí)踐，挖掘歐盟的證券法律監(jiān)管意識(shí)，尋求中國對(duì)民營企業(yè)境外上市監(jiān)管的管轄權(quán)依據(jù)。
　　 民營企業(yè)實(shí)現(xiàn)境外上市以來，中國采取了或嚴(yán)或松的管制，社會(huì)影響也各有不同。第三章將視角聚焦中國法律