運營效率、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效.pdf

1、在金融市場化改革進一步深入、利率市場化全面推開、監(jiān)管環(huán)境日益嚴格和互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸興起，并且國外商業(yè)銀行大量涌入國內(nèi)，試圖與國內(nèi)商業(yè)銀行分得“一杯羹”的大背景下，銀行業(yè)的競爭愈演愈烈。各家商業(yè)銀行紛紛采取措施，制定轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，由“規(guī)模導(dǎo)向”轉(zhuǎn)為“價值導(dǎo)向”，由僅僅依靠擴充商業(yè)銀行資本規(guī)模增強自身的經(jīng)營能力，轉(zhuǎn)變?yōu)樵诰C合衡量商業(yè)銀行經(jīng)營績效的基礎(chǔ)上，在控制風(fēng)險的同時增加銀行收益。本文通過研究運營效率，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化，以及運營效率和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化協(xié)

2、同對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響，進一步論證了進行資產(chǎn)合理配置和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的必要性，以期為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型提供方向指引。
　　本文首先對商業(yè)銀行經(jīng)營績效和運營效率、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化對上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效的相關(guān)國內(nèi)外文獻進行梳理和總結(jié)，發(fā)現(xiàn)針對這一領(lǐng)域的研究存在兩種截然相反的觀點：一種觀點認為運營效率的提高、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的多樣化會促進銀行經(jīng)營績效的提高；另外一種觀點則認為運營效率的提高、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的多樣化無益于銀行經(jīng)營績效的提高。然后對商業(yè)銀行運營效

3、率、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效進行概念界定，并梳理了商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論、金融創(chuàng)新理論、效率結(jié)構(gòu)理論、協(xié)同效應(yīng)理論，并深入分析了銀行運營效率，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化，以及運營效率和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化協(xié)同對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響機制和理論。隨后進行現(xiàn)狀分析，分別闡釋現(xiàn)階段我國上市商業(yè)銀行運營效率和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)情況，并歸納了對二者產(chǎn)生影響的內(nèi)、外部因素。實證研究由兩部分構(gòu)成，本文的第四章是對我國上市商業(yè)銀行的經(jīng)營績效進行測度和分析；第五章則是針對運營效率和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化

4、對商業(yè)銀行經(jīng)營績效影響進行實證研究。
　　本文搜集整理了我國16家上市商業(yè)銀行2006-2015年間的相關(guān)數(shù)據(jù)，分別從盈利性、流動性、安全性以及成長性四個通常衡量商業(yè)銀行經(jīng)營績效方向指標，選取14個財務(wù)指標作為度量商業(yè)銀行經(jīng)營績效的變量。運用因子分析方法測度出各上市商業(yè)銀行2006-2015年度的綜合績效值并對評分進行排序，而后分別從盈利性、流動性、安全性、成長性以及商業(yè)銀行的性質(zhì)五個方面對上市銀行進行一系列的對比分析。將測度出各

5、銀行綜合經(jīng)營績效值作為被解釋變量，選用分別衡量運營效率和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變量DC(貸款總額/存款總額)和LXFLX(非利息收入/利息收入)作為解釋變量，并將這兩個維度的變量做乘積生成交叉變量JCBL作為第三個解釋變量，以衡量運營效率和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化協(xié)同對銀行經(jīng)營績效的影響。從股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、外部經(jīng)濟增長，以及資產(chǎn)規(guī)模等角度選取多個指標作為控制變量，使用 STATA14軟件分別對銀行整體、大型國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行的面板數(shù)

6、據(jù)運用多元回歸方法進行實證分析，得出以下結(jié)論：
　　（1）對于商業(yè)銀行的運營效率來講，銀行整體與三類不同性質(zhì)的商業(yè)銀行的運營效率均對經(jīng)營績效產(chǎn)生了正向的影響，實證結(jié)果與理論分析相一致。存款轉(zhuǎn)化為貸款的效率越高，也就說有越多資金投放于可獲得高收益的貸款業(yè)務(wù)，從盈利性的角度來看，將有利于銀行經(jīng)營績效的提高。而貸款業(yè)務(wù)的高收益也伴隨著高的風(fēng)險，但近些年來，隨著我國銀行業(yè)的發(fā)展，信貸監(jiān)督機制更為完善，商業(yè)銀行的經(jīng)營體制業(yè)不斷得到改進，貸款

7、發(fā)放的審核程序更為嚴格，能夠更好的控制客戶的違約風(fēng)險，因此貸款質(zhì)量在一定程度上得到了保證，從貸款業(yè)務(wù)獲得的收益在一定程度上可以彌補貸款發(fā)放風(fēng)險引發(fā)的損失，從投入產(chǎn)出比的角度來講，有利于銀行績效水平的提高。（2）進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，擴大非利息收入業(yè)務(wù)的相對規(guī)模對經(jīng)營績效均呈現(xiàn)出正的影響，實證結(jié)果與理論分析相一致。在利率市場化，存貸利差不斷縮窄的經(jīng)濟背景下，進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)，從盈利性、流動性、安全性，以及成長性四個方面來

8、看，均有利于銀行經(jīng)營績效的提高。（3）從經(jīng)營效率、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化協(xié)同對銀行經(jīng)營績效的影響的實證研究來看，呈現(xiàn)出負向的影響，這與研究假設(shè)相違背。這是由于我國進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整尚處于初級階段，非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展也處于成長階段，在發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)的同時，將消耗大量的固定成本，從而通過進行業(yè)務(wù)調(diào)整所獲得的負債端的流動資金減少，不利于銀行的資產(chǎn)配置，進而影響到運營效率，而運營效率的下降導(dǎo)致銀行獲利能力下降，從而對經(jīng)營績效的提高起到了負向的影響。<

9、br>　　最后本文提出如下政策建議：一是增強資產(chǎn)配置能力以提高運營效率；二是促進非利息收入業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展，如：推進理財產(chǎn)品創(chuàng)新，建立品種齊全的資金托管業(yè)務(wù)體系，保持客戶關(guān)系的親密性，適時推介新產(chǎn)品等；三是提高非利息收入業(yè)務(wù)的盈利能力，如：加快金融電子化建設(shè)，完善非利息收入業(yè)務(wù)成本管理體系和其相關(guān)的會計、審計制度等；四是與其他保險公司、證券公司、基金公司、財務(wù)公司，以及信托公司等非銀行金融機構(gòu)達成戰(zhàn)略同盟，優(yōu)勢互補，形成共贏模式；五是加