金融控股公司財務調(diào)控機制研究——基于母公司視角的探討.pdf

1、⑧西南財誣大學博士學位論文DoCToRALDISSERTATIoN金融控股公司財務調(diào)控機制研究一一基于母公司視角的探討Thestudyonthefinancialcontrolmechanismoffinancialholdingcompany——Itomperspectiveofparent學位申請人指導教師學科專業(yè)朱紅艷郭復初教授會計學金融控股公司財務調(diào)控機制研究——基于母公司視角的探討認為，母公司作為調(diào)控主體，應通過建立資本調(diào)控和

2、財務關系調(diào)控兩個機制，實施對子公司以及集團的財務調(diào)控。金融產(chǎn)業(yè)的特殊性，使市場對其監(jiān)管要求與企業(yè)集團大不相同。因此，金融控股母公司在實施資本調(diào)控時，必須以外部的資本監(jiān)管為出發(fā)點。在研究中筆者提出借鑒商業(yè)銀行資本管理新技術一經(jīng)濟資本管理，利用經(jīng)濟資本的內(nèi)涵關系和功能，建立金融控股母公司風險一效益型資本調(diào)控機制的思路，通過對資本充足和回報、資本籌集和盈余、資本運營等幾項活動內(nèi)容實施調(diào)控，實現(xiàn)母公司的調(diào)控目標。同時認為金融控股母公司還應從財務

3、治理體系建立以及財務文化建設兩方面對子公司實施財務調(diào)控，從而使集團內(nèi)各財務主體實現(xiàn)財務責權利的結(jié)合、財務結(jié)構的合理、財務文化的統(tǒng)一以及利益主體財務關系的和諧。這也是本研究構建的金融控股母公司財務調(diào)控機制的另一個主要內(nèi)容一財務關系調(diào)控機制。論文總體分為四部分，共六章。第一部分由第一章構成。主要明確金融控股公司的基本概念、種類，界定論文所要研究的樣本類型。認為。應從廣義和狹義兩種角度對金融控股公司進行解釋。廣義上講，金融控股公司就是金融控股

4、集團(Financialcon910merates)，其概念界定同巴塞爾銀行監(jiān)管委員一會國際組織定義，即在同一控制權下，所屬的受監(jiān)管實體完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)中至少兩個不同的金融行業(yè)大規(guī)模提供服務的金融集團。狹義上講，金融控股公司專指金融控股集團的控股母公司。本論文采用巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的定義，針對事業(yè)型金融控股公司，從母公司的角度進行研究。在本章中，筆者還進一步總結(jié)了金融控股公司的組織和財務特點，梳理了金融控股公司的財務

5、管理特征。認為金融控股公司是金融資本集聚和運營的結(jié)果，在組織中形成了公司個體相對獨立和母公司絕對控制的資本運行結(jié)構；在產(chǎn)業(yè)中形成了數(shù)量巨大的規(guī)模經(jīng)濟和經(jīng)營多元化的范圍經(jīng)濟；在管理中形成了母公司宏觀調(diào)控的微觀環(huán)境。這些組織特點，衍生其財務特質(zhì)，形成獨特管理特征。即金融控股公司的財務管理以母公司的調(diào)控為核心，母公司的財務調(diào)控是以資本為主要調(diào)控內(nèi)容的風險一效益型調(diào)控。第二部分包括第二章，第三章。主要分析和研究了金融控股公司財務調(diào)控機制的相關理