基于主成分分析法的我國保險公司償付能力評價問題研究.pdf

1、隨著我國經(jīng)濟的快速增長和社會文明的不斷進步，作為國民經(jīng)濟重要組成部分之一的保險業(yè)，在社會風險管理方面扮演著越來越重要的角色。保險公司首要和最重要的責任，就是按約定對投保人的風險損失進行補償，因此，具備充足的保險償付能力是保險企業(yè)正常運行的首要，也是最重要的保障。
　　償付能力是指保險公司能夠按照合同約定對投保人進行風險損失賠償或給付的能力。保險屬于高收益行業(yè)，所有保險公司都希望在激烈的市場競爭中分得盡可能多的蛋糕，因而采取各種手段

2、爭搶市場份額，若是在經(jīng)營過程中發(fā)生償付能力問題甚至導致破產(chǎn)，不僅會使被保險人蒙受經(jīng)濟損失，還會造成金融行業(yè)的波動，甚至會沖擊整個國家經(jīng)濟和社會發(fā)展的穩(wěn)定，因此，我國歷來重視對保險公司償付能力的監(jiān)管。
　　本文對償付能力的評價問題研究，實際上屬于償付能力監(jiān)管的問題研究。我國出于對償付能力監(jiān)管的目的，于2003年頒布了《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定》，該規(guī)定中對償付能力評估體系做了詳細說明和規(guī)定。償付能力評估體系的內(nèi)容由“償

3、付能力充足率”和“償付能力評價指標”兩部分構(gòu)成，也就是通過這兩者對償付能力進行監(jiān)管。其中“償付能力評價指標”借鑒于美國IRIS系統(tǒng)，從引進后至今已十幾年。在這十幾年里，隨著我國保險業(yè)的迅速發(fā)展和市場的不斷變化，再加上國際市場的不斷深入，指標存在的問題也逐漸凸顯：一是指標所覆蓋的風險內(nèi)容偏少且更新不足；二是指標單獨而行，缺乏對償付能力的綜合評價。
　　針對這兩個問題，本文從評價指標的根源，即償付能力的影響因素入手，根據(jù)已有的研究及保

4、險業(yè)的實際發(fā)展情況，將影響保險公司償付能力的內(nèi)部因素大致分為四類：資產(chǎn)類、盈利類、公司穩(wěn)健經(jīng)營類和業(yè)務規(guī)模質(zhì)量類，并盡可能全面的將這四類影響因素進行指標化，擴寬了償付能力評價指標內(nèi)容。
　　在對償付能力影響因素進行指標化后，采用我國平安保險、中國人壽、新華保險和太平洋保險4家上市公司2010-2014年5年的財務數(shù)據(jù)，先用灰色關聯(lián)分析法將各指標進行排名，并在此基礎上，繼續(xù)用主成分分析法，對保險公司的償付能力進行綜合評價。通過分析，