國內農(nóng)產(chǎn)品價格波動影響因素的結構及動態(tài)演變機制.pdf

1、農(nóng)產(chǎn)品價格是價格體系中的重要組成部分,關系到農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展、農(nóng)民增收和整體物價水平,進而影響到國家宏觀經(jīng)濟的正常運行。農(nóng)產(chǎn)品價格的穩(wěn)定是社會安定、人民生活正常的重要保障。探討農(nóng)產(chǎn)品價格波動的特征和成因是穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價格的前提。認清農(nóng)產(chǎn)品價格波動的特征、厘清農(nóng)產(chǎn)品價格波動影響因素間的層次結構、明確因素的動態(tài)演變機制、了解農(nóng)產(chǎn)品價格對農(nóng)民收入的動態(tài)效應,對穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價格、促進農(nóng)民收入增加、保障糧食安全、維持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)可持續(xù)發(fā)展和保障農(nóng)產(chǎn)品的有

2、效供給具有重要的理論和現(xiàn)實意義。
　　第一,本文用Census-X12和HP濾波方法分析了農(nóng)產(chǎn)品價格波動的周期,然后構建了農(nóng)產(chǎn)品價格波動率的ARCH族模型,研究整體農(nóng)產(chǎn)品價格和不同品種的農(nóng)產(chǎn)品價格波動的聚集性、風險性和非對稱性。研究發(fā)現(xiàn),2000年以來國內農(nóng)產(chǎn)品價格波動出現(xiàn)了四個周期,經(jīng)歷了相對平穩(wěn)、小幅度波動、急劇波動的顯著變化。食品零售價格和大米價格具有顯著的波動集聚性,而大豆、小麥和玉米價格不存在明顯的波動集聚性。食品市場存

3、在高風險高回報和非對稱性,大米市場既不存在高風險高回報的特征,也不存在“杠桿效應”。構建ARCH族模型時,在假設殘差服從GED分布時估計出來的AIC、SC值比服從正態(tài)分布和t分布時的值要小。
　　第二,本文以均衡價格理論和系統(tǒng)結構理論為基礎,從結構的角度探討國內農(nóng)產(chǎn)品價格變化的成因?；谖墨I研讀法和專家咨詢法,論文首次構建了農(nóng)產(chǎn)品價格波動的解釋結構模型,運用MATLAB軟件計算出最終的可達矩陣,厘清了影響因素的層次結構。結果顯示,

4、國內農(nóng)產(chǎn)品價格波動的影響因素大致可分為6層,包括表層因素、中間層因素和深層次影響因素。農(nóng)產(chǎn)品供求關系、貨幣供應量、通貨膨脹和人民幣匯率是表層因素,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本、流通成本、國際農(nóng)產(chǎn)品價格、技術進步、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)周期、耕地面積、人口、城鄉(xiāng)居民收入、生物質能源、經(jīng)濟增長和城鎮(zhèn)化是中間層因素,它們通過影響農(nóng)產(chǎn)品供求和通貨膨脹間接影響著農(nóng)產(chǎn)品價格。國家農(nóng)業(yè)政策、國際石油價格和自然災害是深層次影響因素,國際石油價格一方面通過農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本影響著農(nóng)產(chǎn)品的

5、供給,另一方面通過生物質能源拉動了農(nóng)產(chǎn)品的需求,雙重途徑導致了農(nóng)產(chǎn)品價格的波動。
　　第三,文章應用逐步回歸法從眾多因素中識別出國際石油價格等顯著因素,首次構建了通徑分析模型,探討了這些因素對農(nóng)產(chǎn)品價格的直接作用和間接作用。研究發(fā)現(xiàn),在影響農(nóng)產(chǎn)品價格波動的因素中,通貨膨脹的影響排第一位,對農(nóng)產(chǎn)品價格波動的直接作用最大(0.704),決策系數(shù)為0.909;貨幣供應量的影響位居第二,直接通徑系數(shù)為0.211,決策系數(shù)為0.372,通過

6、通貨膨脹對價格的間接影響較大(0.69);國際農(nóng)產(chǎn)品價格的貢獻排第三(0.121),決策系數(shù)為0.214,主要是通過農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本和貨幣供應量間接傳導到國內農(nóng)產(chǎn)品市場;位于第四的是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本,直接通徑系數(shù)為0.0847,決策系數(shù)為0.161;國際石油價格的影響排第五,直接影響較小,但其間接影響很大;城鎮(zhèn)居民收入的影響最小,需求因素不是農(nóng)產(chǎn)品價格波動的主要原因。
　　第四,從動態(tài)演變的角度探討了農(nóng)產(chǎn)品價格波動的成因。首先利用NWOL

7、S模型識別出國際石油價格、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本、貨幣供應量和人民幣有效匯率這4個顯著因素;然后對固定參數(shù)模型進行 CUSUM穩(wěn)定性檢驗,發(fā)現(xiàn)系數(shù)具有時變性,因此建立狀態(tài)空間模型,結果表明,4個變量關于農(nóng)產(chǎn)品價格的彈性系數(shù)不是固定的,而是隨著時間有較大的波動。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本的彈性系數(shù)在0.0001~0.884之間變動,均值為0.427;貨幣供應量的彈性系數(shù)在0.009~0.104之間變動,均值為0.073;人民幣有效匯率的彈性系數(shù)在-1.609~0

8、.853之間變動,均值為-0.661;國際石油價格的彈性系數(shù)在-0.014~0.036之間變動,均值為0.013。2008年6月前國際石油價格彈性系數(shù)的均值為0.0034,之后的均值為0.0282,表明國際石油價格對國內農(nóng)產(chǎn)品價格的影響越來越大,屬于新型影響因素。故本章接下來運用多變量 GARCH模型論證了國際石油價格對國內農(nóng)產(chǎn)品價格的波動效應,發(fā)現(xiàn)兩個市場不僅存在均值傳導,而且存在波動傳導。國際石油價格對大豆價格影響最大,第10期的貢

9、獻率穩(wěn)定在6.6％,對玉米價格的影響次之,第10期的貢獻率為2.34%,對小麥價格影響不明顯。國際原油價格和大豆價格的波動均呈現(xiàn)出非對稱性,玉米價格和小麥價格的非對稱性不顯著,國際原油價格和國內農(nóng)產(chǎn)品價格的條件協(xié)方差的非對稱項均不顯著。
　　第五,以柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)理論為框架,從機理分析的角度探討了農(nóng)產(chǎn)品價格對農(nóng)民收入的時變影響。結果表明,1985~2011年農(nóng)產(chǎn)品價格對農(nóng)民收入的彈性系數(shù)在-0.069~0.245之間變動,均

10、值為0.111。農(nóng)產(chǎn)品價格每增加1%,會導致農(nóng)民人均純收入平均增加0.111%,農(nóng)產(chǎn)品價格的提高對農(nóng)民增收具有積極作用,個別的年份由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格的上漲和國家的農(nóng)業(yè)政策的影響,價格的收入彈性為負;此外,從結構的視角探討了我國農(nóng)產(chǎn)品價格和城鎮(zhèn)居民收入對農(nóng)民收入的動態(tài)影響。結果顯示,農(nóng)民收入主要還是受到自身前期的影響,農(nóng)產(chǎn)品價格對農(nóng)民收入有正向時滯的影響,城鎮(zhèn)居民收入的增加可以促進農(nóng)民收入的增長,對農(nóng)民收入的貢獻一直在上升,最后穩(wěn)定在1