社會企業(yè)視角下農村小額信貸可持續(xù)發(fā)展的研究.pdf

1、中國和大多數發(fā)展中國家一樣，金融的二元性和經濟的二元性同時并存。在經濟不發(fā)達的農村農戶受到正規(guī)信貸約束的原因大多是因為信息不對稱、交易成本過高與抵押擔保不足相關的風險問題。而小額信貸作為一種金融創(chuàng)新，一定程度上解決了金融機構與農戶貸款博弈中存在的信息不對稱和高固定成本問題，對于彌補政府失靈和市場失靈、促進農村金融的創(chuàng)新和信貸結構的改善、改進農民的就業(yè)環(huán)境、豐富農村扶貧的方式和理論，從而減緩農村貧困問題起到了積極的作用。
　　 論

2、文用相關的農村金融理論、信息經濟學理論、制度經濟學理論和社會資本理論對農村小額信貸的可持續(xù)發(fā)展進行了認真的剖析。認為農村小額信貸機構的可持續(xù)發(fā)展可以分為組織的可持續(xù)發(fā)展和財務的可持續(xù)發(fā)展兩方面。實證研究的結果表明，小額信貸機構財務的可持續(xù)發(fā)展的影響因素中，機構的社會績效、機構規(guī)模、信息透明度、資產利用率、獲取資金的能力對機構的可持續(xù)發(fā)展有正向的影響；衡量機構風險管理水平的壞賬沖銷率和貸款損失準備金率有負向的影響，并且風險管理水平的高低是

3、小額信貸機構可持續(xù)發(fā)展的關鍵。國內外的案例研究表明，我國四種類型的小額信貸機構的可持續(xù)發(fā)展都存在不同的問題。政府型小額信貸項目、第三部門以及雙邊、多邊的農村小額信貸機構不能吸收儲蓄，沒有按照市場的機制來運作，有公益性較強而經營性極弱；而正規(guī)金融機構的小額信貸項目經營性較強而公益性較差。對于政府型的小額信貸項目來說，資金有限，政府部門將其行政功能、公共服務功能、企業(yè)（或者是第三部門）的功能混合起來，導致效率低下，項目無法持續(xù)經營；對于第三

4、部門及雙邊、多邊的小額信貸機構來說過度依賴外部資金的投入，且規(guī)模小，缺乏金融政策和法律支持，可持續(xù)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)；對于正規(guī)金融機構的小額信貸項目來說，其可持續(xù)發(fā)展面臨的問題主要是提供政策性公共產品與提供商業(yè)性公共產品的矛盾。
　　 根據論文理論研究和實證研究的結果，結合社會企業(yè)具有公益性和經營性的特征，論文認為一個擁有社會企業(yè)性質的農村小額信貸機構，不僅能夠在反貧困的斗爭中發(fā)揮重大的作用，而且可以在不需要補貼和可持續(xù)發(fā)展的基礎上做