基于家庭生命周期的AJ公司家庭理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)化設(shè)計(jì)研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)居民家庭財(cái)富在快速增長(zhǎng)，人民生活水平在逐漸提高。但是由于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活壓力的加大，人們對(duì)于未來(lái)生活的不確定性問(wèn)題越來(lái)越擔(dān)憂(yōu)，光靠個(gè)人家庭的工作收入和單一的銀行存款理財(cái)方式遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足人們未來(lái)的生活目標(biāo)，從而迫使每個(gè)家庭必須關(guān)注自身家庭財(cái)富的保值增值，對(duì)家庭理財(cái)?shù)男枨笤絹?lái)越旺盛。因此，近年來(lái)越來(lái)越多的個(gè)人和機(jī)構(gòu)投身于家庭理財(cái)?shù)姆?wù)當(dāng)中，我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)上的各類(lèi)家庭理財(cái)服務(wù)公司與家庭理財(cái)產(chǎn)品也越來(lái)越多，但是產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重和

2、缺乏創(chuàng)新的問(wèn)題日趨凸顯，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能夠滿(mǎn)足投資者的需求。在此背景下，家庭理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)化設(shè)計(jì)就成為各家庭理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)研究的主要問(wèn)題。
　　作為家庭理財(cái)服務(wù)公司先行者的AJ家庭理財(cái)公司，自2011年成立到現(xiàn)在一直服務(wù)在家庭理財(cái)行業(yè)，是國(guó)內(nèi)眾多家庭理財(cái)服務(wù)公司的典型代表。AJ公司在過(guò)去6年的發(fā)展過(guò)程中不斷總結(jié)與改進(jìn)，成功塑造了以產(chǎn)品為主，專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)為輔的品牌價(jià)值，并形成公司強(qiáng)有力的核心競(jìng)爭(zhēng)武器，間接推動(dòng)了國(guó)內(nèi)大部分家庭理財(cái)服務(wù)公司的戰(zhàn)略發(fā)

3、展方向。但是，AJ公司也暴露出自身理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)存在的問(wèn)題。主要包括:一是產(chǎn)品投資門(mén)檻高、期限長(zhǎng);二是產(chǎn)品種類(lèi)少;三是產(chǎn)品設(shè)計(jì)針對(duì)性弱。究其原因，主要有以下幾方面:一是缺乏深入的市場(chǎng)供求研究;二是產(chǎn)品研發(fā)能力不足;三是公司體制保守，不適應(yīng)宏觀(guān)環(huán)境變化。
　　歐美發(fā)達(dá)國(guó)家金融市場(chǎng)的發(fā)展比較成熟，在家庭投資者理財(cái)觀(guān)念的普及和理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面都有著豐富的經(jīng)驗(yàn)。在家庭理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面有個(gè)非常成功和可行的方法值得我們學(xué)習(xí)，那就是基于個(gè)人及家

4、庭生命周期規(guī)律進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)與資產(chǎn)配置，這是家庭理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)化設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)和核心。
　　立足于A(yíng)J公司家庭理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面存在的問(wèn)題，在借鑒和學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家在家庭理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)化設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，AJ公司基于生命周期理論可從以下幾個(gè)方面對(duì)家庭理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì):一是在產(chǎn)品優(yōu)化設(shè)計(jì)思路方面要適應(yīng)時(shí)代發(fā)展，降低產(chǎn)品投資門(mén)檻與期限和加強(qiáng)研發(fā)，豐富產(chǎn)品投資品種;二是基于生命周期理論針對(duì)四種不同類(lèi)型的家庭分別設(shè)計(jì)出四種不同的產(chǎn)品，實(shí)施差異化戰(zhàn)略。比如

5、，針對(duì)家庭生命周期處于衰老期的老年型家庭，由于夫妻雙方均已退休家庭收入迅速減少、隨著年齡增長(zhǎng)支出逐漸增加、家庭資產(chǎn)逐漸減少等特征。因此該類(lèi)型家庭的理財(cái)目標(biāo)主要以家庭資產(chǎn)的保全與傳承為主，提前為未來(lái)資產(chǎn)的傳承做準(zhǔn)備，風(fēng)險(xiǎn)承受能力很弱，適合于保守型的理財(cái)方式。依據(jù)此類(lèi)型家庭特征AJ公司應(yīng)該加強(qiáng)研發(fā)與設(shè)計(jì)一些低風(fēng)險(xiǎn)、保本型家庭理財(cái)產(chǎn)品，比如貨幣市場(chǎng)基金、國(guó)債、銀行定期存款、保本型理財(cái)產(chǎn)品等滿(mǎn)足該類(lèi)型家庭投資者需求。
　　我國(guó)家庭理財(cái)市場(chǎng)