基于時(shí)間序列聚類的投資組合分析.pdf

1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的顯著特點(diǎn)是巨大的數(shù)據(jù)量和許多不確定信息，對(duì)于這巨大的數(shù)據(jù)量，由于傳統(tǒng)的分析技術(shù)所用的模型是建立在很多假設(shè)的基礎(chǔ)上，因此這些方法在實(shí)際應(yīng)用時(shí)有效性并不好。數(shù)據(jù)挖掘作為一種新興的數(shù)據(jù)處理方法，可以發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)中隱含的一些規(guī)律并用來解釋當(dāng)前的行為或者預(yù)測未來的結(jié)果，以指導(dǎo)人們做出正確的決策。也就是說，這種方法可以將繁雜的、大量的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成簡單的、易懂的信息，以供人們參考去做出有效的決策。
　　將時(shí)間序列的理論知識(shí)應(yīng)用到投資組合

2、領(lǐng)域是近年來金融行業(yè)研究的熱點(diǎn)。時(shí)間序列的研究以及發(fā)展對(duì)于人們做出預(yù)測和準(zhǔn)確的決定具有十分重要的作用，也是相關(guān)領(lǐng)域關(guān)注的焦點(diǎn)。而投資組合是金融行業(yè)研究的重點(diǎn)部分，合理的組合可以有效的分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)市場經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)配置起到了關(guān)鍵的作用。
　　本文為了構(gòu)建相對(duì)合理的投資組合，將時(shí)間序列的理論知識(shí)以及聚類分析方法應(yīng)用到組合資產(chǎn)的選取中。文中首先介紹了投資組合的基本理論知識(shí)，并著重介紹了VaR和CVaR兩種方法，然后針對(duì)時(shí)間序列挖掘中的