問題銀行財政救助的制度化研究.pdf

1、因2008年美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機中,發(fā)達經(jīng)濟體中的部分銀行淪為問題銀行甚至瀕臨破產(chǎn)。為了維護金融穩(wěn)定,化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險,美國、英國、德國、法國等國政府紛紛對本國銀行采取救助措施。作為問題銀行救助的重要組成部分,財政救助因涉及財政資源的動用、關(guān)系到納稅人的切身利益而備受矚目和爭議。由于中國的金融市場發(fā)育不完全,金融創(chuàng)新度不高,加之政府對金融體系的監(jiān)管較嚴,其所受金融危機的直接沖擊較小,因而政府也并未對銀行業(yè)采取大規(guī)模救助措施。

2、但是2013年“六月錢荒”事件,再次讓銀行的穩(wěn)健經(jīng)營成為輿論關(guān)注的焦點。雖然此次事件很快得到平息,并沒有演變成更加嚴重的銀行危機甚至金融危機,但也反映出中國商業(yè)銀行資產(chǎn)與負債期限錯配、流動性管理不足、應(yīng)對突發(fā)風(fēng)險能力欠缺等問題。隨著近期貸款利率的全面放開以及宏觀經(jīng)濟增速的減緩,中國銀行業(yè)將會面臨一系列的風(fēng)險與挑戰(zhàn),其中部分銀行演變?yōu)閱栴}銀行的可能性較大。
　　在國際上,針對問題銀行的處置,主要有政府接管、破產(chǎn)清算、財政救助等方式。

3、各國對問題銀行財政救助的態(tài)度和具體措施較為謹慎。因為一國財政參與問題銀行救助,不僅關(guān)系納稅人的切身利益,更容易引發(fā)道德風(fēng)險、扭曲市場競爭機制,所以應(yīng)當受到法律的嚴格規(guī)制。目前中國還沒有建立問題銀行財政救助法律規(guī)制體系。對于問題銀行的識別機制、救助主體、決策程序等,都缺乏法律上的界定和規(guī)制。然而中國已經(jīng)認識到建立金融機構(gòu)風(fēng)險處置機制的重要性,開始著手相關(guān)制度的調(diào)研和起草工作。2014年《政府工作報告》將“健全金融機構(gòu)風(fēng)險處置機制”、“實施

4、全面規(guī)范、公開透明的預(yù)算制度”等作為2014年金融體制改革以及財稅體制改革的重點工作。本文正是在此國際國內(nèi)背景下,以我國問題銀行財政救助涉及的法律問題為研究對象,通過梳理國內(nèi)外相關(guān)理論和實踐經(jīng)驗,探討了構(gòu)建適合中國金融發(fā)展和法治發(fā)展規(guī)律的問題銀行財政救助機制。除引言和結(jié)語外,本文分為四個部分。
　　第一部分是對問題銀行財政救助相關(guān)概念的解析。該部分首先對問題銀行的概念進行界定,明確財政救助的對象。在此基礎(chǔ)上,對財政救助的概念進行解

5、釋并就其正當性予以論證。最后,闡釋問題銀行財政救助的必要性、風(fēng)險性,并由此推導(dǎo)出應(yīng)當對其進行法律規(guī)制并遵循漸進式的制度化模式。
　　第二部分是對中國問題銀行財政救助的現(xiàn)狀分析。該部分一方面通過對中國金融改革進程進行梳理,分析中國問題銀行財政救助的基本背景;另一方面,分析了中國問題銀行財政救助的制度障礙,為下一步的研究打下堅實的基礎(chǔ)。
　　第三部分是對問題銀行識別與財政救助決策機制的研究。該部分首先對問題銀行識別的動因及識別模

6、式分別予以闡述。其次,一方面對 CAMELS評級系統(tǒng)予以介紹;另一方面,以美國為例,對域外財政救助決策機制加以剖析,并在此基礎(chǔ)上總結(jié)規(guī)律和經(jīng)驗。最后,在中國現(xiàn)有制度資源的基礎(chǔ)上,從問題銀行識別標準、識別主體、財政救助決策主體以及決策程序等多個方面,分析建立中國問題銀行識別與財政救助決策機制的制度條件和障礙。
　　第四部分是對中國問題銀行財政救助制度化路徑的構(gòu)想。首先,該部分分析了最后手段性、防范系統(tǒng)性風(fēng)險、成本最小化、資金可回收、