我國(guó)上市公司CFO特征對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響研究.pdf

1、穩(wěn)健原則，又稱(chēng)為謹(jǐn)慎性原則，是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于會(huì)計(jì)盈余確認(rèn)和計(jì)量的一項(xiàng)重要原則。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，企業(yè)的外部報(bào)表使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求逐漸提高，而企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露偏好會(huì)直接影響企業(yè)的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，也會(huì)影響外部報(bào)表使用者對(duì)所獲取的會(huì)計(jì)信息的客觀評(píng)價(jià)。CFO是企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略最重要的制定者和執(zhí)行者之一，其行為偏好會(huì)因個(gè)人風(fēng)格不同而不同，作為企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的主導(dǎo)者，其行為偏好難免在其會(huì)計(jì)政策選擇中打上個(gè)人特征與風(fēng)格的烙印，進(jìn)而使

2、具有不同特征的CFO表現(xiàn)出不同的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的偏好。因此，本文試圖從CFO特征這一角度出發(fā)，分別探討CFO自然屬性特征和社會(huì)屬性特征對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的影響。
　　在借鑒了之前學(xué)者的研究結(jié)果基礎(chǔ)之上，本文對(duì)CFO特征和會(huì)計(jì)穩(wěn)健性概念進(jìn)行了界定，運(yùn)用委托代理理論、高管團(tuán)隊(duì)理論和信息不對(duì)稱(chēng)理論分析了CFO特征是如何影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的，并提出研究假設(shè)。以2011-2013年滬深兩市 A股上市公司作為研究樣本，以CFO特征為解釋變量，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性為

3、被解釋變量，運(yùn)用會(huì)計(jì)盈余-股票回報(bào)計(jì)量法建立了關(guān)于CFO特征與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性關(guān)系的回歸模型，區(qū)分不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的上市公司樣本分別進(jìn)行分組檢驗(yàn)，從CFO自然屬性特征和社會(huì)屬性特征兩個(gè)方面研究其對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響。實(shí)證結(jié)果表明：CFO的性別、年齡、任期、教育背景、專(zhuān)業(yè)技能、是否持股、是否進(jìn)入董事會(huì)和兼職數(shù)對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性有顯著影響，且在不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下，CFO特征對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響存在一定差異。結(jié)合實(shí)證研究結(jié)果，本文提出如下建議：企業(yè)在選任CFO時(shí)應(yīng)結(jié)