涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸平臺風險問題研究.pdf

1、近年來，中央政府高度重視應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展農(nóng)村金融，2017年中央一號文件再次提到“鼓勵金融機構(gòu)積極利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供小額存貸款、支付結(jié)算等金融服務(wù)”。但由于我國長期以來經(jīng)濟發(fā)展不均衡，農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境較差，農(nóng)村金融也存在諸多問題，導(dǎo)致農(nóng)村金融需求長期無法得到滿足，在此背景下，農(nóng)村金融市場成為了P2P網(wǎng)貸平臺拓展業(yè)務(wù)的重要區(qū)域。然而涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸模式仍處于摸索發(fā)展階段，加之“三農(nóng)”貸款需求表現(xiàn)為小額分散、缺乏有效抵押擔保

2、，農(nóng)村地區(qū)征信基礎(chǔ)薄弱，對潛在風險的防范存在諸多漏洞，涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸平臺的風險問題逐漸引起相關(guān)專家學者的廣泛關(guān)注。
　　本文通過對包含農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的335家（截止2016年底）P2P網(wǎng)貸平臺進行研究發(fā)現(xiàn)，涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸平臺的綜合收益率低于行業(yè)平均水平，并且平均借款期限要比行業(yè)平均水平長一定時間，這無形中增加了平臺運營風險。通過梳理文獻后發(fā)現(xiàn)國內(nèi)涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸平臺風險防控方面文獻相對較少，尤其缺乏系統(tǒng)性的實證研究，所以在對文獻整理的

3、基礎(chǔ)上，首先歸納出了涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸平臺產(chǎn)生的原因，發(fā)展的現(xiàn)狀以及當前涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸平臺兩種主要運營模式分別是以翼龍貸為代表的加盟商模式和以宜農(nóng)貸為代表的公益模式，其次分析了涉農(nóng)P2P網(wǎng)貸平臺面臨的風險，分為內(nèi)部風險和外部風險，內(nèi)部風險包括網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風險、業(yè)務(wù)管理風險;外部風險包括市場風險和法律法規(guī)風險，并分析了風險的成因。同時為了讓相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)及平臺投資人能夠準確從平臺定期公布的數(shù)據(jù)指標中識別分析出潛在風險，本文選取了11項指標并分成平臺

4、綜合實力、標的信息特征、風險控制能力、平臺治理水平四個維度，采用2016年第二季度面板數(shù)據(jù)，運用Probit和Logit模型對194家樣本平臺各項指標與平臺產(chǎn)生風險概率的相關(guān)關(guān)系進行了實證分析，實證研究結(jié)果表明只有平臺綜合實力維度下的平臺負債比和標的信息特征維度下的平臺綜合利率與風險發(fā)生概率成正比，其余各維度9個變量都與風險發(fā)生概率呈負相關(guān)關(guān)系。最后根據(jù)以上分析分別針對政府和平臺自身提出了相關(guān)風險防范對策，政府方面，一是完善涉農(nóng)P2P網(wǎng)