公允價值計量偏好對利益相關者的利益均衡的影響分析.pdf

1、公允價值計量是目前國際上的研究熱點，是會計學界和企業(yè)實務界關心的重要問題之一。利益相關者理論為企業(yè)理論的發(fā)展注入了新的活力，滿足利益相關者的利益要求，實現(xiàn)利益相關者的利益均衡是利益相關者理論的核心內容之一。本文創(chuàng)造性地將兩者聯(lián)系起來進行研究。
　　本文以現(xiàn)代契約論和現(xiàn)代產權論為基礎，并借鑒了關于利益相關者的界定和分類的相關研究，將股東，管理者和員工作為企業(yè)的核心利益相關者，而供應商，分銷商，債權人和政府作為企業(yè)的蟄伏利益相關者，分

2、別研究了總體利益相關者，核心利益相關者和蟄伏利益相關者的利益均衡程度。公允價值計量具有一定的選擇權，成為企業(yè)管理者進行盈余管理的重要手段之一。采用公允價值計量生成的會計信息具有一定的經濟后果，這種經濟后果會首先作用于管理者，并通過管理者來影響企業(yè)的其他利益相關者的利益要求和利益實現(xiàn)，從而影響利益相關者之間的利益均衡?；谝陨系睦碚摲治?，本文認為上市公司越偏好于公允價值計量，利益相關者的利益均衡程度會越低。并借鑒物理學中熵的理論，用熵來衡

3、量利益相關者已實現(xiàn)的利益均衡，以熵極值來表示利益均衡的最佳狀態(tài)，并將二者相除構造出了本文所要研究的變量——利益均衡程度。然后借鑒西方經濟學中偏好的概念，用一個相對數來表示，分子用采用了公允價值計量的“公允價值變動損益”和“資產減值損失”表示，分母則用企業(yè)當期的“凈利潤”來表示。接著本文以利益相關者的利益均衡度和公允價值偏好度為因變量和自變量，構建了三個模型。以此為基礎，利用2007年和2008年中國上市公司的數據，采用多元線性回歸的方法

4、分別研究了公允價值計量偏好與總體利益相關者利益均衡度，核心利益相關者的利益均衡度和蟄伏利益相關者的利益均衡度之間的相關性，檢驗了前面理論分析中的結論。
　　本文的研究發(fā)現(xiàn)我國上市公司公允價值計量的偏好會對總體利益相關者和蟄伏利益相關者的利益均衡產生一定的影響，這一發(fā)現(xiàn)不僅拓寬了利益相關者理論的研究范圍，同時也豐富了我國公允價值計量偏好的相關文獻。為實現(xiàn)利益相關者利益均衡提供了會計政策選擇的視角，上市公司應當綜合考慮各方利益相關者的