金融監(jiān)管視角下我國(guó)銀行業(yè)SCP范式研究.pdf

1、我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為和市場(chǎng)績(jī)效的問題討論開始于20世紀(jì)90年代，并且以產(chǎn)業(yè)組織理論中SCP范式作為研究框架，使得市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為和市場(chǎng)績(jī)效的研究可以沿著清晰地脈絡(luò)展開。本文的研究?jī)?nèi)容基本上沿用結(jié)構(gòu)學(xué)派的產(chǎn)業(yè)組織理論SCP范式進(jìn)行分析，同時(shí)結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)特殊的金融監(jiān)管方式，具體表現(xiàn)為我國(guó)銀行業(yè)特殊的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)問題，進(jìn)一步分析銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為和市場(chǎng)績(jī)效的影響因素及其影響程度。將金融監(jiān)管與產(chǎn)業(yè)組織理論SCP范式結(jié)合分析我國(guó)銀行

2、業(yè)的問題也是本文創(chuàng)新之處。
　　研究方法上采用定性分析和定量分析相結(jié)合，通過對(duì)產(chǎn)業(yè)組織理論和金融監(jiān)管理論的分析，發(fā)現(xiàn)金融監(jiān)管對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)行為存在約束效應(yīng)，同時(shí)依據(jù)結(jié)構(gòu)、行為和績(jī)效之間的因果關(guān)系，理論上推出金融監(jiān)管對(duì)我國(guó)銀行業(yè)績(jī)效水平存在影響。為了分析的完整性，依據(jù)結(jié)構(gòu)學(xué)派對(duì)SCP范式的研究，在加入金融監(jiān)管要素進(jìn)行定量分析其對(duì)市場(chǎng)績(jī)效的影響之前，需要先就我國(guó)銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)和績(jī)效的關(guān)系做實(shí)證分析，即對(duì)傳統(tǒng)SCP范式下的市

3、場(chǎng)力量假說和效率結(jié)構(gòu)假說進(jìn)行重新檢驗(yàn)，據(jù)此判定金融監(jiān)管是否可以作為主要影響因素引入市場(chǎng)績(jī)效的研究，這樣就從理論和實(shí)證角度證明引入金融監(jiān)管要素的必要性。
　　研究結(jié)果表明，我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變量和績(jī)效指標(biāo)之間存在負(fù)相關(guān)性，說明我國(guó)銀行業(yè)存在“市場(chǎng)份額越大、銀行效率越低”的“結(jié)構(gòu)-績(jī)效”悖論，根本原因在于銀行業(yè)長(zhǎng)期存在嚴(yán)重的進(jìn)入監(jiān)管、利潤(rùn)監(jiān)管和經(jīng)營(yíng)監(jiān)管，說明金融監(jiān)管對(duì)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)存在扭曲效應(yīng)。接下來引入金融監(jiān)管要素，實(shí)證分析其對(duì)銀行績(jī)

4、效的影響程度，考慮到不同產(chǎn)權(quán)形式的銀行受到的監(jiān)管程度不同，考察銀行績(jī)效（本文采用宏觀意義上的“銀行效率”表示）在多大程度上受到產(chǎn)權(quán)（虛擬）變量的影響，也就間接的考察了“金融監(jiān)管”對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)績(jī)效的影響。此外，由于產(chǎn)權(quán)所代表的監(jiān)管因素僅是影響銀行效率的一個(gè)因素，本文還加入其他因素分析影響我國(guó)銀行業(yè)的整體效率和分類效率。將我國(guó)14家商業(yè)銀行2000-2012年效率值的面板數(shù)據(jù)運(yùn)用Eviews6.0進(jìn)行回歸分析，得出產(chǎn)權(quán)變量與銀行業(yè)的技術(shù)效率