醫(yī)療保險(xiǎn)市場正向選擇行為研究.pdf

1、保險(xiǎn)市場逆向選擇現(xiàn)象一直是理論界的重要研究課題。自二十世紀(jì)七十年代開始，Akerlof、Spence、Stiglitz、Wilson等諸多學(xué)者，分析信息不對稱情況下的個(gè)體選擇和市場運(yùn)行，得出信息不對稱引致逆向選擇的論斷，認(rèn)為保險(xiǎn)市場出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)群體將低風(fēng)險(xiǎn)群體逐出市場的情況，即劣品驅(qū)逐良品。近期研究對這一經(jīng)典理論提出挑戰(zhàn)。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，美國、英國、中國、法國、日本等國的醫(yī)療保險(xiǎn)、車險(xiǎn)、壽險(xiǎn)與年金市場中，發(fā)現(xiàn)與逆向選擇完全相反的正向選擇現(xiàn)象

2、，即低風(fēng)險(xiǎn)群體將高風(fēng)險(xiǎn)群體逐出市場，良品驅(qū)逐劣品。保險(xiǎn)市場正向選擇現(xiàn)象引起學(xué)界廣泛關(guān)注。傳統(tǒng)理論并未提及正向選擇，那么如何解釋其成因？正向選擇表現(xiàn)與逆向選擇完全相反，是否意味著這一現(xiàn)象將提升市場效率、增加社會福利？傳統(tǒng)理論的信息不對稱治理措施，能否對正向選擇起到預(yù)期治理效果？上述問題成為近期學(xué)界研究的重點(diǎn)。
　　本文以醫(yī)療保險(xiǎn)市場為例，分析保險(xiǎn)市場正向選擇的成因、影響與治理。一方面，從理論層面進(jìn)行探討。在回顧傳統(tǒng)理論的基礎(chǔ)上，修正

3、理論假設(shè)，分析正向選擇成因；通過傳統(tǒng)理論分析框架向市場均衡框架轉(zhuǎn)變，探討正向選擇的特征與社會福利影響，提出相應(yīng)治理措施。另一方面，從實(shí)證層面進(jìn)行探討。利用中國醫(yī)療保險(xiǎn)市場數(shù)據(jù)，構(gòu)造相應(yīng)衡量指標(biāo)與檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停瑱z驗(yàn)正向選擇的存在性、成因與福利影響。本文具體研究內(nèi)容如下。
　　首先，解析傳統(tǒng)逆向選擇理論。本部分回顧傳統(tǒng)理論的發(fā)展歷程，以代表性成果R-S模型為例，反思其理論假設(shè)、分析框架與研究結(jié)論，探討傳統(tǒng)理論為何得出逆向選擇的結(jié)論。研究結(jié)

4、論如下。一方面，傳統(tǒng)理論存在一維異質(zhì)性、投保人信息優(yōu)勢與完全風(fēng)險(xiǎn)分類三個(gè)假設(shè)，即保險(xiǎn)市場投保群體僅存在個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)差異，且投保群體較之保險(xiǎn)人具有個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)信息優(yōu)勢。另一方面，傳統(tǒng)理論基本假設(shè)必然導(dǎo)致逆向選擇。在上述假設(shè)條件下，風(fēng)險(xiǎn)成為影響合同選擇與市場運(yùn)行的唯一因素，保險(xiǎn)市場出現(xiàn)高（低）風(fēng)險(xiǎn)群體選擇高（低）保障合同的逆向選擇。
　　其次，探討保險(xiǎn)市場正向選擇的形成機(jī)理。本部分修正傳統(tǒng)理論假設(shè)，探討正向選擇成因，同時(shí)構(gòu)建市場均衡分析框架，

5、分析正向選擇的基本特征。研究結(jié)論如下。第一，保險(xiǎn)市場存在多維異質(zhì)性、雙向信息優(yōu)勢與不完全風(fēng)險(xiǎn)分類特征，結(jié)合現(xiàn)實(shí)市場特征與理論發(fā)展要求，應(yīng)該對傳統(tǒng)理論假設(shè)進(jìn)行修正；第二，修正理論假設(shè)將導(dǎo)致正向選擇。在修正理論假設(shè)的情況下，保險(xiǎn)市場可能出現(xiàn)正向選擇。影響機(jī)理在于，異質(zhì)性因素、認(rèn)知偏差因素、可觀察未定價(jià)因素對保險(xiǎn)購買產(chǎn)生影響，導(dǎo)致購買（不購買）保險(xiǎn)合同群體并非高（低）風(fēng)險(xiǎn)群體。第三，分析正向選擇的市場均衡特征。在借鑒學(xué)界成果基礎(chǔ)上，構(gòu)建新古典

6、經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架下的正向選擇市場均衡模型，通過購買意愿與邊際成本的偏差來體現(xiàn)理論假設(shè)修正影響，發(fā)現(xiàn)正向選擇出現(xiàn)邊際成本曲線右上方傾斜、需求曲線右下方傾斜、需求曲線與平均成本曲線出現(xiàn)交點(diǎn)等特征。這與逆向選擇形成對比。
　　再次，檢驗(yàn)中國醫(yī)療保險(xiǎn)市場正向選擇的存在性與成因。本部分利用CHARLS數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證，檢驗(yàn)中國醫(yī)療保險(xiǎn)市場是否存在正向選擇、是否存在認(rèn)知偏差與風(fēng)險(xiǎn)偏好異質(zhì)性、認(rèn)知偏差與風(fēng)險(xiǎn)偏好是否導(dǎo)致正向選擇。研究結(jié)論如下。第一，醫(yī)

7、療保險(xiǎn)市場存在正向選擇。研究發(fā)現(xiàn)，投保群體健康風(fēng)險(xiǎn)低于未投保群體，動態(tài)參保群體風(fēng)險(xiǎn)低于動態(tài)退保群體，投保群體前期風(fēng)險(xiǎn)與后期保險(xiǎn)程度存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，同期風(fēng)險(xiǎn)與同期保險(xiǎn)之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。第二，投保群體存在風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知偏差，且能夠?qū)е抡蜻x擇。利用客觀健康與健康認(rèn)知的差異來衡量認(rèn)知偏差，發(fā)現(xiàn)投保群體總體呈現(xiàn)為健康悲觀認(rèn)知狀態(tài)，偏差均值為-0.173，同時(shí)出現(xiàn)悲觀認(rèn)知、準(zhǔn)確認(rèn)知與樂觀認(rèn)知群體并存的狀況；回歸分析表明，認(rèn)知偏差與保險(xiǎn)需求呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)

8、系、與健康風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系，由此可能導(dǎo)致正向選擇。第三，投保群體存在風(fēng)險(xiǎn)偏好異質(zhì)性。利用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重來衡量個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)偏好，發(fā)現(xiàn)投保群體風(fēng)險(xiǎn)偏好均值為0.022，同時(shí)證實(shí)風(fēng)險(xiǎn)偏好與健康風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)。
　　復(fù)次，分析保險(xiǎn)市場正向選擇的社會福利影響。本部分利用社會總剩余分析，探討正向選擇對社會福利的影響，同時(shí)利用CHARLS數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)。研究結(jié)論如下。一方面，正向選擇導(dǎo)致社會總福利下降。福利損失原因在于“不愿意買保險(xiǎn)的群體購買保險(xiǎn)”

9、，部分高風(fēng)險(xiǎn)且低購買意愿群體在信息對稱情況下不會買保險(xiǎn)，但信息不對稱時(shí)購買保險(xiǎn)，造成社會總剩余下降。另一方面，利用CHARLS數(shù)據(jù)證實(shí)上述理論分析。利用CHARLS數(shù)據(jù)模擬保險(xiǎn)市場處于信息對稱與不對稱狀態(tài)的情況，計(jì)算相應(yīng)社會總剩余，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知偏差造成社會總福利下降，損失原因在于部分樂觀認(rèn)知群體“不愿意買保險(xiǎn)但購買保險(xiǎn)”。
　　最后，探討保險(xiǎn)市場正向選擇的治理措施。本部分結(jié)合社會福利分析思路，探討正向選擇的治理措施與作用效果。研究