上市公司非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)影響因素研究.pdf

1、在中國(guó)資本市場(chǎng)不斷發(fā)展的過(guò)程中，股票發(fā)行、資產(chǎn)定價(jià)和政策監(jiān)管等制度的不完善，使得可以有效解決信息不對(duì)稱和誠(chéng)信危機(jī)的審計(jì)意見(jiàn)受到了越來(lái)越廣泛的關(guān)注。而非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的出具往往會(huì)引起一系列的市場(chǎng)反應(yīng)，因此，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)布的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)影響因素進(jìn)行研究一直是相關(guān)領(lǐng)域的重要課題。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)新轉(zhuǎn)型期，審計(jì)行為的主客體和信息環(huán)境都發(fā)生了顯著的變化，這些因素對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的影響機(jī)理也隨之變化。基于此，本文進(jìn)行了新環(huán)境下的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)影響因素相

2、關(guān)研究，希望達(dá)到以下目的：第一，衡量當(dāng)前我國(guó)證券市場(chǎng)上注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)水平和審計(jì)質(zhì)量。第二，對(duì)以往學(xué)者進(jìn)行相關(guān)研究的不同結(jié)論，從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、上市公司、審計(jì)信息環(huán)境等多個(gè)角度進(jìn)行重新檢驗(yàn)。第三，通過(guò)進(jìn)一步研究，得出上市公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)信息環(huán)境等因素對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的影響機(jī)理。第四，基于研究結(jié)論，為提高公司治理水平、推動(dòng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)展、完善審計(jì)服務(wù)定價(jià)與監(jiān)督機(jī)制提出相應(yīng)建議。
　　文章以中國(guó)上市公司2011-2014年數(shù)據(jù)

3、為樣本，通過(guò)k-means聚類算法，從多個(gè)角度構(gòu)建了審計(jì)意見(jiàn)類型、會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模、審計(jì)收費(fèi)、上市公司規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、治理結(jié)構(gòu)等19個(gè)原始指標(biāo)，研究了上市公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)信息環(huán)境等因素對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的影響。同時(shí)，選取了比較熱門的被分析師關(guān)注度作為審計(jì)信息環(huán)境的替代指標(biāo)。實(shí)證部分首先通過(guò)因子分析對(duì)19個(gè)指標(biāo)進(jìn)行了降維處理。然后，利用因子分析得到的主成分完成了18次k-means聚類。最后，選取了群集為8的聚類結(jié)果從原始指標(biāo)變異系

4、數(shù)和均值的角度進(jìn)行了數(shù)理分析，得出了相關(guān)結(jié)論。
　　研究結(jié)果表明：第一，事務(wù)所規(guī)模和審計(jì)收費(fèi)與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的負(fù)相關(guān)性顯著，會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模差異已經(jīng)在我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)上形成，不同規(guī)模水平的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對(duì)審計(jì)失敗風(fēng)險(xiǎn)的水平存在明顯差異，這也導(dǎo)致了預(yù)期會(huì)得到非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司傾向于尋求相對(duì)不嚴(yán)格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所完成審計(jì)，甚至尋求審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買。第二，從公司治理的角度來(lái)看，獨(dú)立董事比例和十大股東持股比例都對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)產(chǎn)生了積極的影響

5、，驗(yàn)證了掠奪性假說(shuō)。說(shuō)明獨(dú)立董事制度發(fā)揮了預(yù)期的作用，并且高股權(quán)集中度對(duì)我國(guó)上市公司治理有很好的適用性。第三，引入外部監(jiān)督，將分析師關(guān)注度作為審計(jì)信息環(huán)境的替代指標(biāo)后，發(fā)現(xiàn)分析師跟進(jìn)降低了注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)布非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率，對(duì)上市公司起到了正向的監(jiān)督作用。第四，與大多數(shù)學(xué)者的研究結(jié)論不同，沒(méi)有證據(jù)表明上市公司財(cái)務(wù)狀況和規(guī)模與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)顯著相關(guān)。但規(guī)模較小和財(cái)務(wù)狀況不佳會(huì)加大上市公司獲得非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率，這可能是由于滬深兩市退市制

6、度的實(shí)行，經(jīng)營(yíng)狀況不佳的上市公司會(huì)有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)通過(guò)不合規(guī)業(yè)務(wù)尋求審計(jì)意見(jiàn)變更，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。同樣，規(guī)模小的上市公司經(jīng)營(yíng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大，因此注冊(cè)會(huì)計(jì)師會(huì)傾向于出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。整體來(lái)看注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過(guò)程中保持了充分的謹(jǐn)慎性和獨(dú)立性。
　　文章的創(chuàng)新之處在于：首先，突破了傳統(tǒng)的線性回歸，選取了k-means聚類算法進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)影響因素的研究，為審計(jì)意見(jiàn)相關(guān)領(lǐng)域研究提供了方法借鑒。其次，選取了比較熱門的分析師關(guān)注度

7、作為審計(jì)信息環(huán)境的替代指標(biāo)，豐富了分析師跟蹤市場(chǎng)反應(yīng)的相關(guān)理論，進(jìn)一步深化了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)影響因素的現(xiàn)有研究。對(duì)監(jiān)管者來(lái)說(shuō)，基于非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的影響因素從內(nèi)部提升上市公司治理水平、從外部?jī)?yōu)化審計(jì)服務(wù)環(huán)境、完善審計(jì)監(jiān)督機(jī)制是推動(dòng)審計(jì)行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的有效途徑。同時(shí)，事務(wù)所的規(guī)模差異也啟示我們通過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所示范基地建設(shè)等措施鼓勵(lì)中小事務(wù)所做大做強(qiáng)，推動(dòng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的整體協(xié)調(diào)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化。最后，文章提出了通過(guò)賦予會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)保險(xiǎn)人的