QDII若干法律問(wèn)題研究.pdf

1、QDII，又稱合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者制度，是指經(jīng)核準(zhǔn)的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者在資本項(xiàng)目未完全開(kāi)放的情況下，通過(guò)本外幣兌換，投資于境外資本市場(chǎng)的一種過(guò)渡性制度。其作為我國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)放中投資者“走出去”的制度安排將是我國(guó)漸進(jìn)的市場(chǎng)開(kāi)放步驟的重要組成部分。而相對(duì)于實(shí)施多年的QFII制度而言，起步不久的QDII對(duì)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者和托管人的法律監(jiān)管，以及對(duì)中小投資者的權(quán)益保護(hù)還處在摸索階段。因此，文章通過(guò)借鑒美國(guó)等一些發(fā)達(dá)國(guó)家和韓國(guó)、印度等一些新興市場(chǎng)國(guó)家

2、和臺(tái)灣地區(qū)實(shí)施QDII制度的成功經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用綜合比較的方法和法律與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的方法對(duì)QDII若干法律問(wèn)題進(jìn)行分析，并為QDII制度的立法完善提出相應(yīng)的建議。 QDII的交易主體包括合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者、托管人及中小投資者三方，文章以QDII交易的三大主體為研究對(duì)象，從對(duì)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)管、對(duì)QDII托管人的監(jiān)管及對(duì)QDII投資者權(quán)益的保護(hù)三個(gè)角度出發(fā)。其中，對(duì)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)管主要分析了外匯管制、反洗錢(qián)監(jiān)控、證券公司信息