國際項目融資中的赤道原則研究.pdf

1、赤道原則是用以確定、評估和管理項目融資過程所涉及社會和環(huán)境風險的金融界指標,它由世界主要金融機構(gòu)在世界銀行國際金融公司(IFC)政策和指導(dǎo)方針下制定,已經(jīng)成為保證銀行業(yè)項目融資的行業(yè)標準和國際慣例。它廣泛運用于國際融資實踐,并發(fā)展成為行業(yè)慣例。它的制訂與執(zhí)行由國際金融公司主導(dǎo),其核心內(nèi)容基本上援引了國際金融公司的政策和指南。國際金融公司也幫助“赤道銀行”培訓(xùn)赤道原則專家,它的政策與實踐直接影響赤道原則的性質(zhì)。
　　截至2009年3

2、月,采用“赤道原則”的金融機構(gòu)已有67家,其業(yè)務(wù)遍及全球100多個國家,項目融資總額占全球項目融資市場總份額的80％以上，他們都宣布在他們的項目融資活動中自覺遵守這一原則。目前,我們中國已經(jīng)成為對外投資的大國,國內(nèi)外的環(huán)境要求我們的銀行業(yè)要加快與國際金融體制接軌,改善中國的金融生態(tài)環(huán)境,爭取有利的競爭地位,中國不能成為赤道原則“缺席者”。
　　本文采用由理論到實踐、由國際到國內(nèi)的研究思路,先對赤道原則進行概要性介紹,將其演變發(fā)展、

3、內(nèi)容特征予以說明,著重理出赤道原則在具體實施過程中所呈現(xiàn)出的一些特點,并結(jié)合該原則在國際上踐行的實例,對其進一步進行實證分析,進而從法律的角度,就赤道原則對國際貸款協(xié)議及貸款人法律責任的影響展開探討。在此基礎(chǔ)之上，結(jié)合我國金融機構(gòu)參與赤道原則的現(xiàn)狀,就該原則對健全和完善中國環(huán)境與社會法制的積極作用進行初步的思考。全文約三萬字,共分六個部分:
　　第一部分為“赤道原則概述”。介紹了赤道原則的產(chǎn)生發(fā)展、內(nèi)容及影響。筆者認為,追蹤公司社

4、會責任思想演化的路徑,環(huán)境責任思想是其歸宿和必然落腳點;而環(huán)境責任思想的形成與升華,又催生了環(huán)境金融的理論與實踐?？沙掷m(xù)發(fā)展要求商業(yè)銀行發(fā)揮和承擔更多的社會責任,同時這也是促使商業(yè)銀行更好發(fā)展的有效路徑。赤道金融機構(gòu)把自己定位為開發(fā)性金融規(guī)則的提倡者,是由于現(xiàn)實因素的推動,客觀上提高了銀行的公眾形象,也提高了國際金融公司自身的形象。
　　第二部分為“赤道原則的實施”。介紹了金融機構(gòu)的實施操作及該原則在實施中呈現(xiàn)的一些特征?！俺嗟楞y

5、行”的中心工作是審慎性審核調(diào)查,它們實際上成了環(huán)境和社會保護的民間代理人,非政府組織是監(jiān)督赤道原則實施的主要力量。它能實現(xiàn)金融機構(gòu)的企業(yè)社會責任和經(jīng)濟責任的有機統(tǒng)一,對社會、金融界和金融機構(gòu)本身都具有重大意義。
　　第三部分為“赤道原則在國際項目融資中的實證分析”。介紹了“赤道銀行”報告,特別介紹了兩個相關(guān)案例,在實例分析的基礎(chǔ)上，凸顯赤道原則的重大影響,也歸納了該原則在實踐中顯現(xiàn)的一些問題。
　　第四部分為“赤道原則對國際

6、貸款協(xié)議及貸款人法律責任的影響”。赤道原則的出現(xiàn),將會使國際貸款協(xié)議的條款有所增加或做一些必要的修改,貸款人也可能會因此承擔法律責任。
　　第五部分為“中國金融機構(gòu)參與赤道原則的現(xiàn)狀”。長期以來,中國商業(yè)銀行對企業(yè)應(yīng)負的社會責任普遍認識不夠、行動遲緩。目前,只有興業(yè)銀行正式公開承諾采納赤道原則,成為我國第一個成為“赤道銀行”的金融機構(gòu)。筆者認為,中國商業(yè)銀行應(yīng)盡快接受赤道原則,才能跟上世界銀行業(yè)發(fā)展的潮流。
　　第六部分為“