股東知情權制度研究——以質詢權、查閱權為中心展開.pdf

1、由于現(xiàn)代公司所有權與經(jīng)營權的分離，多數(shù)股東尤其是中小股東并不直接參與公司的經(jīng)營管理，其對公司經(jīng)營信息的掌握處于事實上的弱勢地位，其合法權益很可能會受到公司管理層的侵蝕。股東知情權是股東權利體系中基礎性權利，如果在法律上相關制度未予以專門保護，股東投資熱情必然受損，甚至可能導致整個公司治理結構的無效，動搖公司制度的基礎，進而影響社會經(jīng)濟的進步和發(fā)展。英國歷史上“南海泡沫事件”即是一例。因此，股東知情權保護是現(xiàn)代公司治理研究的重要內(nèi)容。本文

2、通過股東知情權基本理論的分析，揭示股東知情權制度保護主要體現(xiàn)在股東質詢權和股東查閱權兩方面，在此基礎上歸納總結德國、日本、美國等國家相關成熟立法，對比我國新《公司法》股東知情權制度設計，分析我國現(xiàn)有制度的不足，并提出制度完善的相關建議。具體而言，本文內(nèi)容分為以下四章。 第一章分析闡述股東知情權基本理論。目前學界對股東知情權概念界定比較混亂，本文在國內(nèi)外學者既有認識基礎上，分析指出，股東知情權實質上是股東基于其股東資格，實現(xiàn)其了解

3、公司經(jīng)營管理信息經(jīng)濟的各種權利的綜合。股東知情權主要包括股東在股東會上的質詢權、公司信息資料的查閱權、外部檢查人選任請求權，本文圍繞質詢權、查閱權展開。在性質上，股東知情權作為股東行使其他權利的基礎和前提，具有自益權、共益權特征，是一種單獨股東權，是股東固有權。對股東知情權理論基礎，本文首先對學界傳統(tǒng)觀點即經(jīng)濟學的有效市場假設和信息不對稱理論、知情權理論、信義義務理論進行分析，指出前二種觀點存有理論上的不足，因此第三種觀點，即信義義務應

4、當成為股東知情權理論基礎。公司經(jīng)營管理權由公司管理層掌握，他們與公司控股股東在名義上是對公司承擔義務，實質上是對股東承擔義務。股東作為權利主體，當然享有對公司信息的知情權。 第二章是具體分析國外公司立法關于股東知情權的制度設計。國外公司法對股東質詢權和查閱權制度的規(guī)定，主要體現(xiàn)在質詢和查閱的范圍、限制、方式、救濟等方面，從而實現(xiàn)保護股東權利與維護公司利益間尋求一種平衡。具體而言，主要體現(xiàn)在： 第一，質詢權、查閱權行使的范

5、圍。本文認為，股東質詢事項與股東大會議題之間必需存在關聯(lián)性；結合股東大會的職權，具體分析了與股東大會職權有關的質詢事項范圍。并且借鑒美國公司法的有關規(guī)定，提出為更好維護股東權利，應盡量擴大股東查閱的范圍，同時指出，可以參考日本公司法為保障股東查閱權的行使設立的公司信息資料置備制度。 第二，質詢權、查閱權的限制。為維護公司利益，股東質詢權、查閱權的行使必須予以必要限制，因此本部分主要結合《德國股份法》和《日本商法》、《日本公司法》

6、的規(guī)定，對股東質詢權、查閱權從主觀和客觀兩方面限制事由進行分析。對主觀條件的限制，主要體現(xiàn)在股東查閱“正當性目的”的認定上，通過對國外理論及立法實踐的考察，指出在公司實務中，主要表現(xiàn)為確定公司的財務狀況、股利的妥當性、股份的價值、公司的經(jīng)營不善行為和股價下跌的原因而要求查閱之目的，以及為勸誘其他股東共同提起代表訴訟、向他們征求代理權、或向其他股東發(fā)出股權收購報價而請求獲悉其他股東相關情況之目的。其中，又結合美國司法案例分析了社會性正當目

7、的的含義。同時提出正當性的認定標準，并認為正當性目的的證明責任在于公司，從保護股東權利的角度，股東提出查閱請求時只要說明查閱的理由即可，為便于解決糾紛，股東的查閱請求應書面提出?？陀^條件的限制，主要是股東持股時間和數(shù)量的限制，同時介紹國外立法上根據(jù)查閱對象的不同也限定了不同持股時間和數(shù)量的制度。 第三，質詢權、查閱權行使的方式和救濟。質詢權行使的方式主要在于權利行使的時間和地點，其中分析了日本商法的書面質詢制度。然后分析指出，質

8、詢權受到侵害時，股東可以通過提起強制公司作答之訴或撤銷股東大會決議之訴，并結合德國和日本的相關立法和法理，探討這兩種司法救濟措施的適用程序、主體資格等問題。而查閱的救濟方式可以請求法院責令公司提供，也可提出侵權訴訟。 第三章主要研究我國股東知情權法律制度的缺陷。由于種種原因，我國公司法的發(fā)展還處于起步階段，雖然新《公司法》已經(jīng)對股東知情權制度有所規(guī)定，但還存在規(guī)定不明確、對股份公司未規(guī)定帳薄查閱權、權利的行使未加合理限制、權利的

9、行使缺乏程序性支持、救濟不夠完善等缺陷，不利于公司股東權利的行使，因此應該在借鑒國外立法經(jīng)驗基礎上加以補充和完善。 第四章在比較借鑒基礎上，提出完善我國股東知情權法律制度的建議。本文認為，在我國現(xiàn)行公司法視野中，股東知情權制度可分為三個功能互補的層次：第一層次，股東對公司信息資料的了解權，該層次股東知情權的實現(xiàn)，可由公司主動依照法律和章程規(guī)定向股東呈遞和公開公司信息；第二層次是股東查閱權。第三層次是股東質詢權。這三層次的知情權分

10、別都是獨立性權利，股東可任意選擇對其最為便利的某一層次權利。具體在制度設計上，我國股東知情權制度應當從權利行使的范圍、方式、以及權利行使的限制、救濟，相應的程序性制度保障等方面予以立法完善。 最后部分是結論，對全文主旨進行概括總結。 本文在以下方面有所創(chuàng)新： 第一，選題上，以往對股東知情權的研究著重于對質詢權、查閱權分開研究，盡管在制度設計上顯得精細，但缺少系統(tǒng)性；而從股東知情權角度的研究則局限于宏觀層面的論述，

11、顯得過于宏觀，欠缺具體制度的研究。本文以股東知情權制度為研究切入視角，在對外國法質詢權、查閱權規(guī)定進行研究基礎上，對我國法的相關規(guī)定進行評述，進而提出改進的建議。 第二，內(nèi)容上，本文將對已有股東知情權的概念、性質、法理基礎綜述分析基礎上，提出本文觀點，繼而對國外股東知情權制度從知情的范圍、限制、方式、救濟四個方面進行研究，從而為我國制度提供借鑒。之后建議我國應構建功能統(tǒng)一的股東知情權制度體系，其核心制度為股東質詢權制度和查閱權制