P2P網(wǎng)絡借貸中借款人的信用風險評估研究.pdf

1、P2P(Peer-to-Peer)網(wǎng)絡借貸是一種基于互聯(lián)網(wǎng)的、實現(xiàn)個人對個人的直接信貸模式，可有效解決小微借貸客戶融資難的問題。盡管P2P網(wǎng)絡借貸市場得到了蓬勃發(fā)展，但諸多借貸風險因素尤其是信用風險已經(jīng)成為該市場成長的嚴重障礙，借款人的違約發(fā)生率不斷攀升，使投資者的利益遭到嚴重損害，對借款人的信用風險進行評估已經(jīng)成為一個廣泛關注的熱點問題。鑒于我國P2P網(wǎng)絡借貸市場發(fā)展尚不夠完善，特以美國Lending Club公司為例對借款人的信用風

2、險進行評估研究。
　　本文首先介紹了P2P網(wǎng)絡借貸市場上常見的風險，并重點分析了信用風險；其次，介紹了常用的信用風險評估方法，通過對比分析，得出Logistic回歸分析法更適合對P2P網(wǎng)絡借貸中借款人的信用風險進行評估；最后，采用Lending Club公司的借貸交易數(shù)據(jù)，構建了借款人信用風險評估的Logistic回歸模型。
　　在構建Logistic回歸模型中，選取了與借款人信用風險可能相關的18項指標；運用K均值聚類分析

3、法，挑選出具有代表性的違約個體和正常個體組成了模型的訓練樣本；對指標變量進行了離散化分類處理，引入指標變量的WOE值和IV值，并通過IV值對指標變量進行了初步的篩選；利用指標變量的WOE值代替原值，運用逐步回歸法構建了評估借款人信用風險的Logistic回歸模型，并運用ROC曲線和判別矩陣對模型的有效性和預測能力進行了檢驗。
　　結果表明，借款人的月還款額、借貸利率、借貸目的、年收入、房產(chǎn)情況、借貸收入比、信用歷史、過去6個月內(nèi)被